如果说今年港交所最大新闻,百威亚太IPO事件无疑会上榜。尽管不少投资者有所遗憾,但百威亚太已经重整旗鼓,于18日再次启动招股,其后续表现依然令人期待。尤其对于期待港股打新的投资者来说,更加机不可失。为什么这么说呢?我们可以看下这几组数据:
•发行价区间27-30港元,预计通过基本交易筹集约50亿美元,增发选择权融资额在20亿美元左右,有望成为香港今年集资规模最大IPO
•啤酒界“巨无霸”,坐拥全球数百个品牌,同时收购了雪津、哈啤等中国知名啤酒品牌
•2018年净赚14.09亿美元(约合人民币95.94亿元),是同期华润啤酒的10倍,青岛啤酒的6倍
•在中国高端、超高端啤酒市场中的份额高达46.6%,远高于青岛啤酒的14.4%、华润雪花的11%
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亚太区最大啤酒商二度冲刺港交所
百威亚太为百威英博集团(ABInBevGroup)旗下公司,是亚太地区最大啤酒集团。根据独立市场研究公司GlobalData的数据,2018年百威亚太在中国以啤酒销售额计排名第一,并以啤酒销售额及啤酒销量计在快速增长的高端及超高端类别合计排名第一。
新的招股书显示,百威亚太业务已不包括澳洲业务。今年7月,百威英博选择将澳洲子公司卖出。目前其主要市场为中国、韩国、印度及越南,在全球拥有50个啤酒品牌、62家酿酒厂及74个经销中心。旗下销售品牌包括百威、时代、科罗娜等全球品牌,福佳及贝克等跨国品牌,以及包括中国哈尔滨啤酒在内的地区品牌。
2018年,百威英博在全球实现总营业收入546.2亿美元,而百威亚太业务占2018年集团总销量的18%和营业利润的14%,其近两年的收入及盈利能力实现持续增长。2017年、2018年收入分别为77.9亿美元及84.6亿美元,自然增长6.1%;每百升收入有机增长3.9%,正常化除息税折旧摊销前盈利分别为24.79亿美元及27.92亿美元,自然增长12%;净利润分别为10.77亿美元及14.09亿美元,同比增长30.8%。
上市之后,百威亚太的重点将布局中国高端及精酿啤酒市场,这将有助于推动营收的快速增长及回报率的增加,并对以后的股价形成支撑。2018年中国占全球啤酒消费量25%,但人均啤酒消费量仅有35升,低于市场基准,这表明中国啤酒消费量仍存在巨大增长潜力。近几年,百威已先后拿下高端啤酒品牌科罗娜、健力士在大陆运营权,同时拥有蓝妹啤酒的品牌权益及进口分销权益等,此外还进行了对拳击猫、4Pines等一系列精酿啤酒品牌收购。
数据显示,2018年百威在中国高端、超高端啤酒市场中的份额高达46.6%,远高于青岛、华润、嘉士伯及喜力。后四家占比均不到15%。从短期上看,百威掌握着国内高端及超高度啤酒消费市场的主导权,其高端啤酒第一品牌的地位依然稳固。
0手续费认购新股富途再迎港股上市热潮
随着越多越多优质独角兽公司赴港上市,港股打新成为不少投资者的心头好。今年上半年,港股IPO公司达76家,不少新股表现亦十分亮眼,比如“烟草第一股”中烟香港首日收涨9.63%,次日涨超40%,翰森制药上市首日更是暴涨37%,不少投资者获得了丰厚回报。此外,港股打新可谓好处多多,不仅支持融资申购,杠杆高达10倍,中签几率也远高于A股,打新回报率亦持续走高。
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2.10倍融资杠杆。通过银行融资获得10倍杠杆认购,杠杆倍数可自行选择。也就是说,用1000元可以放大10倍以10000元的金额认购,让投资者有更多的机会中签。通过富途进行银行融资认购年利率最低至1.6%起,为行业最低。
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