9月11日消息（章葭）“5G商用，承载先行”，一张高质量的承载网络是“5G改变社会”的有力支撑。为了更好的凝聚共识，汇聚产业力量，推动国内5G前传产业的发展与繁荣，C114通信网携手中国国际光电博览会组委会，在第22届中国国际光电博览会--2020中国国际光电高峰论坛期间举办首届“5G前传技术与产业发展高峰论坛”。
中信证券研究部高级副总裁丁奇在出席会议时表示，过去十年，由于国内电信市场和海外数通市场的驱动，中国光通信行业高速发展，未来随着5G流量爆发，云计算需求持续强劲，光模块领域包括在上游的光芯片领域将迎来很大机会。同时，模块封装技术方面，国产厂商已走到市场前列，但向上游拓展仍需假以时日。
我国拥有全球最大的光通信市场与优秀的系统设备商，在过去十年，为光通信厂商成长提供土壤。2010年，中国仅一家光模块公司进入了全球前十强，今年已经有五家。2016年，FTTx、移动前传和回传市场的光器件数量超过1.15亿，销售收入达到17亿美元，70%部署在我国。2016年，华为、中兴、烽火以24.6%、13.5%、6.5%的份额位居全球光网络设备市场的第1、第2和第5位，占比过半。同时，我国光模块厂家重视研发，跟紧时代，平均研发费用率超7%。
国家对光通信网络建设和光通信产业发展则提供了诸多政策扶持，如《中国制造2025》、《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022 年）》等。
5G流量爆发，云计算需求持续强劲 行业机会巨大
随着大数据和云计算的发展，光通信出现了爆炸式的增长。丁奇表示，IDC产业未来三年市场规模有望实现30%复合增速，100G+400G成为市场主流需求。5G推动运营商开启新一轮无线网络CAPEX投入，基站数量提升+速率升级叠加迎来电信光模块量价齐升。
在数通市场，云厂商CAPEX上行，400G组网周期已来。2019第一季度，100G LR4、ER4、PSM4、CWDM4销量大幅增长，CWDM4 在2020年占比约在47.6%。未来这个趋势将继续延续，100G 单波产品迎合400G组网需求，成为新的增长极。行业将经历市场热点--主力产品--红海的周期规律，而100G单波、400G作为新组网方案今年没有降价压力。预计2024年将降至1美元/Gb的均价水平。由于市场需求不断地拉动市场增长，据LightCounting预测，预计到2024年的CAGR增长率将维持在15%。
在电信市场，5G催生流量高增长，拉动光模块量/速齐升。随着5G时代来临，套餐资费进一步便宜，单人平均流量飙升，三大运营商资本开支回暖，工信部预测5G时代光模块市场空间总计达659亿，需求端拉动供给端技术出现变革。
丁奇称，目前前传市场上，光纤直驱与无源波分成熟度较高，半有源波分开始得到下游认可。光纤直驱灰光模块（300m，10km）应用10G光芯片超频，仍可满足目前主流需求，是上半年主要业绩爆发点。无源波分CWDM4成为彩光光模块在前传的主要应用方式，大幅减少了光纤用量。半有源WMDM光模块可实现远端模块故障可监控。从光纤直连--BIDI--CWDM--LWDM/MWDM，光模块厂商的技术迭代仍不能止步。
模块封装技术走到前列，向上游拓展仍需假以时日
当前，我国在无源器件、OSA封装、10G激光器芯片、光模块封装等产业下游都已经成功国产化。但是光模块中成本占比约65%的芯片行业上游，如25G/s激光器芯片，相干光收发芯片、DSP芯片（高速AD/DA）等瓶颈却制约着行业发展。
5G和云计算会带动光模块持续增长，但丁奇认为，机会更大的领域可能是在于模块的上游，因为无论是光芯片也好、电芯片也好，渗透率还比较低。
丁奇表示，光模块行业特点就是越往底层门槛越高、竞争越小、毛利越高。一个纯粹做封装的企业，平均的毛利水平为25%-30%；但欧美做垂直一体化的企业，如FINISAR、ACACIA的毛利率为30%-35%；上游毛利率则更为可观，三菱毛利率为35%-40%，更上游的BROADCOM毛利率45%。
他强调，未来十年我们的机遇就是往上游走，上游有更高的毛利率，企业的盈利更好，另外，从自主可控的角度来讲，上游也非常关键。欧美的光模块企业基本都在做垂直一体化，我们的光芯片、电芯片当前还是有一代以上的差距，但是中国有非常强的下游，这给上游的光芯片也同样带来了十年前一样很好的机会。
免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。
