14亿卖给上市公司,2块钱买回去 你知道你跟有钱人的差距吗?

又到了年终岁尾,这一年你过得怎么样?是不是发现距离梦想更远了?不要灰心,不要丧气,毕竟等忙完这一阵子,你又可以忙下一阵子了!年轻人嘛,趁着年轻多吃点苦,这样老了吃苦就习惯了。

有时候我在想,我们跟那些有钱人的差距有多大?

刚开始工作时,总有一种预感,哪天“幸运之神”光临的时候就很快跟他们一样了,但是奋斗了十几年之后才发现,你不努力一下,真不知道什么叫绝望。

为什么别人是家财万贯,而自己却是家徒四壁?

今天,看了看奥马电器(002668.sz)和赵国栋之间的“爱情故事”,才发现真的是,“世上无难事,只怕有钱人”。

19亿的大买卖 没花一分钱

2003年,赵国栋先生创立网银在线(北京)科技有限公司,这是国内最早一批从事第三方支付业务的企业。虽然网银在线业绩做的一般般,但难能可贵的是,人家有支付牌照啊。

2012年京东以数千万人民币买走了网银在线,赵国栋也跟着到京东去上班,当了副总裁。

已经当习惯了老板,自然不愿意去做一个打工仔。2015年1月,赵国栋就离开了京东,再次另立门户。这次,赵国栋看上了正处在风口上的互联网金融,创立了中融金(北京)科技有限公司(以下简称“中融金”),也就是P2P“好贷宝”、“卡惠”等的运营平台。

据说,赵国栋是清华大学五道口金融学院EMBA,还是清华大学五道口金融学院互联网金融协会主席团成员。这个地方出的互联网金融“人才”是数也数不清,有了大事都来登门,这里的奥妙我也能猜出几分。

做金融的高点资本运作也是驾轻就熟啊。这不,刚刚自立门户的赵国栋先生就搞了一个大手笔。

2015年10月,奥马电器发布两则公告,一是蔡拾贰等部分原股东将20.38%的股权(大概3370万股)作价12.13亿转让给赵国栋,赵国栋一跃成为奥马电器大股东和实控人。

另外一则公告是奥马电器进行了定增,西藏融通众金投资有限公司一共花了12亿认购了其中的3862万股。

西藏融通众金的大股东也是赵国栋先生,持股57%。第二大股东是尹宏伟,持股28%。尹宏伟这兄弟是谁呢?头衔也不少,最著名的头衔包括融钰集团(002622.sz)董事长、失信被执行人、今年10月被证监会立案调查之人。

咱们来帮赵国栋先生算算,这次交易他一共需要掏多少现金呢?

现在有请小学刘老师出场:

12*0.57+12.13=18.97(亿)

当然了,高手向来是不走寻常路的,赵国栋先生当然也不例外。

在赵国栋成为奥马电器大股东几天之后,奥马电器斥资6.12亿反手收购了自己的创业公司——中融金51%的股权,其中包括赵国栋的30.3%股权和其他股东的20.7%股权。

当时中融金净资产是8518万,经过市场评估,计算出来估值为12.9亿,溢价14.14倍。

本来赵国栋掌控的奥马电器购买张国栋掌控的中融金51%的股权应该支付6.579亿,但是大股东大发善心,一下子抹掉了4590万,只要了6.12亿。

嘻嘻哈哈,反正已经溢价14倍了,差这点不算什么啊,毕竟公司才运营不到一年时间。

通过这次交易,赵国栋先生进账多少呢?再请刘老师来计算一下:

(6.12-0.2)*(30.3%/51%)=3.52(亿)

注明一下,其中的0.2亿是优先清偿中融金股东高榕资本的投资款。优先清偿的逻辑稍微那么复杂一点,高榕资本是VC,有优先清偿权,不过2000万算不上大数,咱们不去较真了。

反正呢,买老股,加上参与奥马电器定增,赵国栋先生还需要掏出18.97-3.52=15.45亿可完成本次交易。

这钱从哪里来呢?

赵国栋先生卖网银在线的钱加上在京东干了3年高管挣的工资,也不太可能支付这么大一笔资金啊。

钱不够,股权凑!

关键时刻,奥马电器复牌了。股价从停牌前的35.22元,一个月时间飙升到最高128.98元(2015年11月26日)。如果按照此价格计算,赵国栋买的3370万老股已经价值多少钱了呢?再次有请刘老师出场:

3370万*128.98=43.47亿。

这还不包括赵国栋通过西藏融通众金持有的奥马电器股权。

是不是你的下巴已经惊掉了!

当然,按照约定这部分股权只是纸面富贵,还不能卖掉,但是这难不倒清华大学五道口金融学院互联网金融协会主席团成员的赵国栋先生啊。

2015年11月26日,奥马电器股价涨到128.98元,几天之后奥马电器就披露,赵国栋将所持的3369万股全部拿到海通证券进行了质押。

如果按奥马电器11月30日收盘价104.98元和50%质押率计算,赵国栋可以从海通证券借出约17.68亿元,不但可以,而且可以支付上面提到的15.45亿的交易资金,兜里还能落下几个亿。

赵国栋摇身一变,成为上市公司的控股股东,不但没有付出一分钱,兜里的现金还多了几亿。

钱到底哪里来的呢?

当然是二级市场上的散户买单啦!

小明:“刘老师,上面的算式题我都会算,为什么我还这么普通?”

刘老师:“可能是因为你确实比较普通吧。”

2017年4月7日,奥马电器再次收购了中融金剩余的49%股权,购买价格为7.84亿。收购完成后,中融金成为奥马电器全资子公司。赵国栋按照其中的持股比例,又有4.45亿进账。

前后两次,奥马电器一共花了13.96亿收购中融金100%,赵国栋从中分到了7.97亿。

14亿卖给上市公司 2元钱买回来

时光如梭,岁月荏苒。

时间来到2019年底,12月15日,奥马电器发布公告,打算把中融金全部股权卖给至赵国栋及权益宝(北京)科技有限公司(以下简称“权益宝”),权益宝股东只有一个,就是赵国栋。

也就是赵国栋又把中融金买回去了。

价格是多少呢?

2元人民币!

你没看错,是2元人民币。

“快进来瞧一瞧,看一看啊,走过路过,不要错过,全部商品只要10块钱啊。”

“老板,对面14亿的东西都卖2块了,你这东西还敢卖10块?”

当然了,赵国栋想2块钱把中融金买回去也是有条件的,那就是要完成当初的“对赌”协议。

2017年奥马电器收购中融金49%股权的时候,赵国栋等人承诺,2017年至2019年中融金净利润分别不低于2.4亿、2.64亿、2.9亿。也就是说2017年和2018年两年,中融金就需要完成利润5.04亿。

否则需要补偿业绩给奥马电器。

2017年奥马电器实际归母净利润2.61亿,2018年实际净利润为-8.53亿。2017年和2018年两年中融金合计亏损了5.92亿。

为啥2018年突然巨亏了?

各位看官,你知道中融金其实是做P2P的,这两年P2P行业死走逃亡,能坚持不暴雷、不被立案,已经算是良心平台了。

不但没有完成5.04亿利润,前后还亏了5.92亿。按照当时设定的补偿计算机制,赵国栋等人需要补偿奥马电器10.82亿。

不过按照约定,赵国栋等人的补偿以当初的收购价为上限,也就是最多补偿7.84亿。

由于2017年4月奥马电器收购中融金49%股权的7.84亿资金并没有完全支付给赵国栋等人,只支付了3.136亿。所以按照约定,赵国栋等人只需要把当初奥马电器实际支付的3.136亿还给奥马电器就OK了。

这一番操作下来,你是不是觉得赵国栋在这笔交易上也没赚钱啊?从奥马电器手里拿了3.136亿,最后又要还给奥马电器。

图样图森破!

资本运作的经典规律就是先拿到的是钱,最后留下的是账!

3.136亿可是奥马电器实实在在支付的真金白银,赵国栋等人归还的是什么呢?即使不算这两年白白占用几亿资金的利息,除了赵国栋归还了1900万,其他都是账。

知道大脚超市不?能哥去买东西都是挂账!

奥马电器分别在今年4月和6月,已经向自己的大股东、实际控制人赵国栋等人发出书面通知,要求于收到通知后二十个工作日内履行完成补偿义务,否则将采取相应的法律措施。目前看来,这20个工作日是早就过去了,不知道奥马电器采取了啥法律措施。

赵国栋先生回复表示正在积极筹措剩余款项,将尽快履行相关补偿义务;

尹宏伟先生回复表示正在努力筹措资金,尽快履行补偿义务;

杨鹏先生回复表示正在努力筹措资金,尽快履行补偿义务。

奥马电器当初14亿买进来的中奥金如今净资产已经变成-5.78亿,现在2元钱当垃圾甩掉了,一笔交易巨亏99.9999%。去年奥马电器还计提了5.48亿元商誉减值。

尾声

当初“没花一分钱”就成为上市公司大股东,然后把自己掌控的公司溢价14倍卖给上市公司,拿到3.52亿现金。

过了两年又把这公司剩余股权卖给自己控制的上市公司,剔除没有支付的部分,又拿到了2.14亿现金。

如今不用支付一分钱利息,只需要把2.14亿归还给上市公司,结果只支付了1900万,其他都挂账。

刘老师,这道数学题你能解出来吗?


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2019-12-17
14亿卖给上市公司,2块钱买回去 你知道你跟有钱人的差距吗?
又到了年终岁尾,这一年你过得怎么样?是不是发现距离梦想更远了?不要灰心,不要丧气,毕竟等忙完这一阵子,你又可以忙下一阵子了!年轻人嘛,趁着年轻多吃点苦,这样老了吃苦就习惯了。

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