金融科技的「绊脚石」

原标题：金融科技的「绊脚石」

文/孟永辉

互联网金融的持续洗牌，让人们在探索金融科技进化的道路上对金融讳莫如深。于是，在探讨金融科技未来发展路径的问题上，更多的人偏向了科技。

无论是对金融机构进行科技赋能，还是将自身定义成为科技的新物种，都是这种现象的直接体现。

不得不说，去金融化，的确是可以避免一些不必要的风险的。然而，如果仅仅只是因为如此就简单地用科技来诠释金融科技的全部，未免有些太过简单和武断了。长此以往，金融科技将会被带入到另外一个发展的死胡同里。

尽管如此，人们在去金融化的道路上，依然乐此不疲，并且将金融科技彻底变成了一个与金融毫无关联的存在。我们现在所看到的金融科技的玩家，几乎都走在了这样一条发展道路上。

一

这不禁让我想起了互联网金融，想起了那个与金融联系紧密的年代。

虽然互联网金融有这样那样的问题，但是，我们依然无法否认，它是一种高效的金融对接方式，极大地提升了金融行业的运行效率，让金融行业与互联网时代的发展「合拍」。

互联网金融所犯下的最大错误在于，它背离了金融的本质，而将所有的一切都看成了互联网式的存在。这才是导致它彻底走入到死胡同的关键所在。因此，当我们探讨金融科技的未来发展之路时，更多地需要思考的是，如何回归金融，而非如何与金融绝缘。

有人认为，金融与科技本身就是两个完全不同的存在，它们并不能够实现真正意义上的融合，于是，他们便开始彻底倒向了科技；也有人认为，金融与科技本身是有着内在的联系的，只需要寻找金融与科技的共性，以两者的共性来诠释金融科技即可，于是，他们便开始探索金融与科技的「中间道路」。

无论这两种方式对错与否，可以确定的是，它们都是可以规避掉互联网金融的风险的。

如果仅仅只是站在躲避互联网金融风险的角度来思考和看待金融科技，那么，所谓的金融科技，就变成了一个去金融化，去互联网化的存在。可能这种发展方式可以让玩家们获得安全，但是，这绝对不是金融科技正确的发展姿势。

首先，去金融化，让金融科技彻底失去了灵魂。

无论是互联网金融也好，金融科技也罢，金融始终都是它们的核心要义所在。金融属性，同样是决定「互联网金融之所以是互联网金融」，「金融科技之所以是金融科技」的关键所在。当我们把去金融化当成是唯一出路时，纵然是我们存活了下来，那么，这样的存活，依然是没有意义的，因为这个时候，所谓的金融科技新物种，已经变成了没有灵魂的行尸走肉。

其次，去互联网化，让金融科技彻底失去了生长土壤。

正如上文所讲，尽管互联网金融出现了这样那样的乱象，但是，我们依然无法否定互联网金融的出现，极大地提升了金融行业的运行效率，极大地释放了金融的潜能，极大地促进了金融的变革。互联网金融最大的问题在于，过度地强调互联网的功能和作用，而忽略了金融的本质的问题。

因此，过度地去互联网化，让金融科技的发展失去了一片最为肥沃的土壤。长此以往，我们非但无法从互联网那里汲取丰富的营养，甚至还将会把金融科技的发展再一次带入到传统金融的怪圈之中。

正确地看待互联网的功能和作用，并且找到互联网对金融赋能的正确的方式和方法，才是保证金融科技有所突破的关键所在。

可见，无论是去金融化，还是去互联网化，都无法给未来金融的发展带来有益的影响。只有真正理顺了金融与互联网之间的关系，找到了金融与互联网的正确融合之道，才能真正给金融科技的发展带来借鉴。

二

经历了不断地摸索和实践之后，玩家们对于金融科技的未来发展之路开始变得清晰。越来越多的玩家开始告别以往厚此薄彼的固有的发展模式，转而去寻找一种可以兼顾金融与科技的发展模式。

值得注意的是，同以往不同的是，在当下的大背景下，兼顾金融与科技有了实现的可能性。以此为开端，金融科技，才真正进入到了一个全新的发展阶段。

观察头部的金融科技玩家，我们总是会看到当下金融科技的发展新方向。现在，无论是蚂蚁金服，抑或是京东科技，几乎都将关注的焦点聚焦在了新型基础设施的打造上。很显然，如果对现在金融科技的发展方向做一个总结的话，新型基础设施，无疑是一个主要发展方向。

同以往兼顾金融与科技不暇的略显摇摆的发展方式不同，人们终于找到了金融与科技的共性，终于找到了可以让金融与科技的功能和属性都得到极大发挥的发展新模式，并且这样一种发展模式可以被看作是未来很长一段时间的发展新模式。然而，我们同样要看到的是，这样一种发展模式，其实依然是存在着巨大的弊端的。

三

首先，商业闭环并不成熟与完善。

任何一个新物种的发展壮大都是需要一整套的严谨的商业闭环作为支撑的，缺少了这一点，它只不过是一个在实验室里的理想状态。对于金融科技来讲，同样如此。

不得不说，当下的金融科技发展新模式，的确跳出了以往的发展怪圈，但是，我们同样要看到的是，这样一种新的发展模式，其实依然是需要靠输血才能够维持的。

无法形成一套完整且有效的商业闭环，无法脱离输血，实现自我造血，成为制约当下金融科技发展的关键所在。

通过观察，我们不难发现，现在奉行这样一种发展模式的玩家，几乎都是头部的玩家。原因为何？说到底，依然在于头部的玩家有足够的时间和资源来支撑这些新的发展模式的发展，有足够的能力来对金融科技的新物种进行孵化。

其次，客群尚未真正成熟。

互联网金融之所以会在如此短暂的时间内获得如此快速的发展，其中一个很重要的原因在于，它所连接的上下游客群都已经相当成熟和完善。

对于需求端来讲，经过互联网时代的洗礼之后，人们的生活方式业已发生了深刻变革，互联网业已成为一种生活方式。这种情况下，人们的金融行为，同样发生了深刻的改变。

对于供给端来讲，经过互联网时代的催化之后，金融玩家们的产品和服务越来越多地被转移到了线上。

当互联网金融横空出世，恰恰满足了上下游客群的需求，实现了他们之间的高效联通。

不可否认，现在金融科技的发展模式的确是有了突破性的进步的。但是，真正能够让这样一种新的模式可以持续发展的客群并未成熟。

笔者认为，只有实现了对于上下游客群的数字化的改造之后，只要真正实现了上下游客群的 变革之后，现在这样一种金融科技的发展新模式才能有生存的土壤。

而现在，我们正处于数字化浪潮的前夜，所有行业的数字化的改造都处于刚刚起步的阶段，在这样一个阶段，以新型基础设施为主导的金融科技新模式依然需要外界的输血，才能得以运转。

如果没有足够的能力进行输血的话，这样一种金融科技的新模式依然有夭折的风险。

再次，金融与科技的地位并未明确。

笔者始终认为，互联网金融之所以会走入到发展的死胡同，其中一个很重要的原因在于，并未真正明确金融在互联网金融之中的角色和地位的问题，最终，让互联网金融背离了金融的本质，成为了一个互联网式的存在。

尽管我们找到了以新型基础设施来诠释金融科技的方式，但是，依然没有使金融和科技的地位得以明确。无疑，这给未来金融科技的发展埋下了隐患。

有关金融与科技的地位的确立，涉及到金融科技的本质和原始奥义。当金融与科技的地位尚未确立，那么，金融科技始终都是一种混沌的状态，始终都是无法明确自身的发展方向的。

对于金融科技的玩家们来讲，如何确立金融与科技的地位，并且以这样一种地位来诠释金融科技的新内涵，才是保证金融科技可以持续发展的关键所在。

结语

当新型基础设施被确立为金融科技的发展新方式，我们看到的是越来越多的玩家开始投身其中。

可以肯定的是，这种发展模式，比彻底的去金融化和彻底的去互联网化都要完美的。

但是，我们同样要看到的是，这样一种发展模式背后透露出来的隐忧，这些隐忧无疑是金融科技的「绊脚石」。

找到破解这种隐忧的正确的方式和方法，实现金融科技从发芽到生根的进化，才是保证金融科技可以获得持续发展的关键所在。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作者，行业研究者，战略顾问。长期专注行业研究，提供 思考与行业观察信息。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。

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