出海曾经是中国制造业坚持的理想，而如今，这条路被用在了金融科技公司上。
一现金贷上市公司投资人在非公开场合曾说，“国内有一百多个团队准备去印尼做现金贷。”
“这个生意，印尼人干不了，大部分都是中国人在做。”一位不愿意透露姓名的从业者告诉锌财经潘越飞。
国内金融科技公司好像训练完备、装备精良的战士一样来到与世隔绝的小岛，想在这里快乐的生活，唯一的担忧就是来自同一世界的人，因为干掉他们，才有可能活下去。
正如大航海时代，“死亡和征服”总是在“探索与发现”之后。
01智能手机出海，金融科技紧跟其后
ITC Mangga Dua，是印尼雅加达最大的3C类卖场，如今这里已是OPPO、小米、联想等国产智能机的天下。
“商场整栋楼都是OPPO的广告。”前Tinyfine创始人常胜告诉锌财经。在印尼，普通公务员的收入约为1500-2000人民币，而大多数人的工资只能负担日常开销。目前印尼三分之二的手机出货价都在 200 美元以下。
“苹果在那边卖的不好的原因，也有一部分是不能做分期造成的。”奇客巴士CEO李晓鹏在采访中说道，在当地分期付款早就习以为常。
移动互联网的发展超乎人们的想想，毕竟基础网络实在太贵了。
Leo说，比如市区4-5万（人民币）月租的办公室，固定宽带费用需要1-2万，甚至3-4万。
跳过了PC阶段，而直接进入了移动互联网也就不奇怪了。
据悉，印尼的平均上网时长在6-8个小时，以目前在印尼最受欢迎的手游《Mobile Legends》（可被看成山寨版王者荣耀）为例，其月流水已经超过200万美金。
移动互联网的红利，让中国的金融科技公司嗅到了商机。从“做智能手机的分期贷”到“借助智能手机的现金贷”，国内的金融科技，尤其现金贷公司开始大举进攻。
“上百家中国现金贷团队抢滩印尼，前景如何？”、“互联网金融公司扎堆“出海” 东南亚成首站”，这样的标题比比皆是。“仿佛一夜之间，东南亚全是中国的现金贷的公司。”一年之前印尼的金融市场还不是如此疯狂，唐牛金融（TangBull）CEO何飞说，“感觉好像有上千家。”
一年前，从未到过印尼的何飞赴印尼考察市场。在得知他是做手机分期贷之后，手机店老板表示了热烈的欢迎，不仅请他们进店详谈，还拿出了水果和饮料。
一年后，印尼Google Play排行榜上，以信贷Kredit、现金Tunai、卢比Rupiah（印尼货币单位）字母命名的APP，至少超过30个。
但接入外资不畅，及为了减小分期贷对资金的压力，唐牛也加入了现金贷大军。
“我们有分期贷的基础，转做现金贷很容易。”何飞说，分期的白名单为现金贷积累了不少用户。目前，他们在印尼线下分期排第二，现金贷则能在进排前三。
而在印尼，移动互联网和金融科技已经无处不在。
也许中国人无法理解的印尼本土独特商业场景是，“摩的司机，变成了移动ATM。”常胜说。
以腾讯投资的印尼摩的Go-Jek为例，用户可以通过Go-Jek叫摩的，而在下车时，如果需要现金，则可以直接通过APP找司机兑换。常胜称其为“人肉ATM”。
贴近生活的现金贷更容易渗透印尼人的生活。
02容易复制也容易受制
印尼人都是月光族，爱社交爱消费，而且，上班模式很“神奇”。
到了发薪日，当地员工就开始放飞自我，购物、狂欢、吃大餐都稀松平常。“拿了薪水，就迟到早退，甚至消失一周，然后钱花完了，又乖乖跑回来准点打卡上下班。”Leo补充，初到时他也觉得奇特，几次调研之后也就习惯了。
别拿中国人的生活习惯去看待他们，他强调了这一点。“我知道有个印尼姑娘，每个礼拜都要和闺蜜们组团去唱KTV,即便每次都要花她月工资的十分之一。”
人口基数和生活方式，让投资人和金融科技公司双眼放光。
印尼有2.6亿人，互联网的渗透率超过了50%，而仅有36%的人拥有银行账户，2%的人拥有信用卡。而在国内，每3个人中就有一个人用信用卡，银行卡人均持有量接近4张。
对在国内备受煎熬的金融科技公司来说，这个新市场简直就是一块巨大的“肥肉”。
而且这个生意，印尼人干不了。
“有些公司给人捞一票就跑的感觉。”一位不愿意透露的从业者评论道，赚了钱就跑，赚不了钱，更要跑。
相比于成百上千现金贷公司的疯狂涌入，分期贷就显得有些笨重和落伍。
何飞的唐牛金融从一开始瞄准的就是分期市场，“公司的定位，是3000块钱以内的消费品的分期，包括电视机、空调等，只要用户有分期需求的，我都愿意切入。”具有明确场景的分期贷可控性更好，毕竟，选择场景和人群，本身就是一种风控。
但是现金贷，尤其小额、短期现金贷的优势更明显。
分期业务的毛利率在30%-40%，和现金贷动辄成百上千的回报率完全不在一个量级。以1000万资金为例，分期通常在3-12月，每个月大概只能放200-300万。但如果是7-14天的现金贷，一个月至少可以放2000万。
何飞说，“现金贷业务更像是线上流量生意，几个人就可以搞起来，一般现金贷公司规模最多30-40个人，而我们分期已经快300人了，这是很重的一种模式。”
而至于关键的风控模型和征信系统，则和这个爆发的市场显得格格不入。
“其实数据没有哪家好一点，也没有统一的征信。”在东南亚从事摩托车分期的企业家和锌财经分享。
而更重要的是，物价高，收入低，多数工资只能负担日常开销，“现金贷基本属于发薪日贷，坏账率极高。”他补充。
事实上，并不是只有早期公司看重这个市场。
蚂蚁金服在今年上半年就已经与Emtek集团(Elang Mahkota Teknologi)成立了合资公司，开发移动支付产品，及提供数字金融服务，腾讯、百度、京东也都有各自的动作。
捷信、宜信等财富公司也都在东南亚有所布局，捷信在东南亚有超过8000个网点。
资本看好这个市场，但监管等问题仍然如达摩克利斯之剑一般，悬在每一位淘金者的头顶。
03先烈最早是先驱，未来的尸体都是曾经的战友
无论“普惠金融”说的多好听，我们不能否认，互金服务的目标客户群体，主要是传统银行无法触达线下网点和柜台的人群。在科技面前，瞬间交出了所有核心数据。Leo说，“实际上，就是高维打低维，我们看他们，就像欧美国家用他们的信用体系看我们一样。”
他补充，民主政府无法高效运行，传统银行只服务中产及以上阶级，但这部分人群比例很小。
“银行怎么可能为了这么多穷人，去增加人力和服务窗口。”资深从业者说，大部分穷人都没有被纳入现有的金融体系，就更无法进入征信系统。
所以，这个故事没有想象的容易。
“高风险覆盖高收益的办法未必走的通。”另一位相关从业者表示，印尼是有明文法律规定，借款利率不得高于银行隔夜拆借利率7倍。“当你保持高收益，做大业务，就可能被认为有侵占银行的地盘，银行会要求政府进行监管。”
“中国是全金融监管最松的一个国家。”某资深财经评论人曾公开表示。事实上，东南亚某些国家的金融监管严格程度堪比美国。
最新印尼发布的一批牌照中，只有Go-Jek获得了线下支付牌照，常胜补充，“现在，印尼是少壮派和海归派当权，他们都在推行无现金化城市，未来的支付牌照会越来越重要，也会越来越贵。”
“中国主流科技公司到印尼市场的第一件事情，就是解决牌照的问题。因为不少公司都经历了中国互金行业的阵痛。”何飞说，年底，印尼应该会出新的牌照。
目前印尼大部分现金贷公司都较难申请牌照，一来要1年左右的时间，二来注册实缴资本要5000万。
“3年前，没有人能想到支付牌照的会变得这么贵，但到今年7月，所有人都意识到了重要性。”何飞说。
互联网金融的本质是资金提供放（放贷）与资金受让方（接贷）的资金匹配，P2P、现金贷都只是交易方式和外部的壳，流量打法和用户群体的一样的。
尽管现金贷企业数量众多，但实则运营模式趋同、盈利模式较单一，顶着“金融科技”的名头实则在技术上缺乏实质性的创新。再加上随时可能让整个行业倾覆的政策风险，有投资人直言，再暴利也不会投。
而现阶段，更重要的是解决资金来源的问题。缺的不是公司，缺的是钱。
“东南亚的上游借贷资金对互金领域的投入非常少，当前的资金成本非常高。”从事摩托车分期的企业家补充，而外资的引入又可能会面对两边征税及监管的问题。
至于，现金贷过度发展，是否会影响印尼的金融秩序，大部分受访者都表示乐观。
“印尼有非常丰富的自然资源，也有旅游做支撑，制造业也发展不错的。”常胜对印尼也充满信心。
“共债的问题，短期内不会爆发，30%会成为警戒线，但还要3-5年。”何飞说，现金贷的影响没有那么大，而且如果真的发生金融危机，银行都逃不过，更何况是互金公司。
先让市场蓬勃起来，然后监管和整治，“先放后收”的路径似曾相识。这次风起云涌的金融公司出海潮，企业家们还有很多的路要走。
QA
Q：公司有哪些发展是超乎您预期的？
A：有一个东西是大大超出我预期的，就是这个行业趋势来的太快了。
一年前就我们一两家做，一年之内，整个中国的金融科技公司都大面积输出到这个地方来。
这股浪潮让我觉得非常震惊。
Q：这次创业其实基本上已经接近要成功了吧？
A：没有，时刻都面临着翻船的危险。
Q：大量中国企业出海的背景下，你们跟政府以及线下商户谈合作的时候会更容易？
A：对。因为他们都知道，中国有钱、有技术，然后会带来好的东西。
我们不是去侵略他们的，我们是去合作共赢的，东南亚的国家已经越来越深刻地认识到这一点。
我自己的预测就是整个东南亚以后会跟中国连成一片，形成一个生态经济体，会各取所需，取长补短，文化也会更深的交融，我觉得这是十年之内就会发生的事情，因为东南亚是离中国最近的一大块市场。
议
1、现金贷粗暴的流量打法非常符合现阶段东南亚的条件，风控模型成了流量漏斗，获客速度和资金规模是关键。
2、线下催收是所有互金公司需要解决的问题，但现阶段大家的做法都差不多，还是需要结合当地资源，实现本地化。
3、监管只会迟到，不会不来，是稳扎稳打还是赚了钱就走，每个公司都要有自己的计划。
文∣二楞 螃蟹
编辑∣强强
摄影∣黄硕
©本文版权归“锌财经”所有
部分图片来自网络
免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。
