网 联 来 了

一个时代已经结束，一个时代即将开启。在第三方移动支付领域，支付宝和财付通占据了半壁江山，两大巨头相互角力，不断扩张势力版图。仅在今年，先是微信支付宝炒热了“无现金”的话题，后是微信推出零钱通对阵余额宝，支付之战如火如荼。不过，这一格局或将重塑，支付领域的大总管——网联，已经正式进入工作状态。

第三方支付相继被收编

所谓网联，即网联清算有限公司的简称，是由央行指导和推动，由中国支付清算协会（下称“支付协会”）组织支付机构共同发起筹建的线上支付统一清算平台。顾名思义，它是负责清算的，这一点与银联相似，只不过两者针对的对象不同，银联负责银行与银行之间的资金清算，网联负责第三方支付与银行之间以及第三方支付与第三方支付之间的资金清算。

2016年中国第三方移动支付的价值上涨至38亿人民币，支付宝和微信在市场占据主导，下图为我国近期第三方移动支付的近期发展状况。

其实，网联早在去年的4月份就已经被提出来了：2016年4月1日，支付清算协会内部“关于建设非银行支付机构网络清算平台的议案”获会员大会通过，由支付清算协会组织发起设立实体建设运营网联平台，并开始进入央行审批程序。2016年8月1日，财新报道，央行已原则上通过了成立网联平台整体方案的框架，并计划今年年底建成。2016年10月，央行正式发文批复协会筹备网联的建设。今年3月，中国支付清算协会发布公告，网联平台启动试运行！8月4日，中国人民银行支付结算司发布《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》银支付[2017]209号文，文件明确要求，各银行和非银行(第三方)支付机构必须在2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作，2018年6月30日前所有网络支付业务全部通过网联平台处理。

据最新数据，支付宝、财付通、微信支付、中国商行等20余家支付机构和400余家银行已经接入网联平台。众所周知，蚂蚁金服有两宝：支付宝和余额宝。是中国互联网金融著名的“宝宝”军团，蚂蚁金服前身是2004年成立的支付宝。现在蚂蚁金服旗下的“大将”支付宝被收编，很多人担心是否会影响其估值及上市。实际上网联只是加强了监管，并不是把支付宝收归国有，国家对于第三方支付落实政策，对于支付宝来说不是坏事。政策稳定了，支付宝可以在法律框架内寻求新的利润点提高估值，毕竟创新才是决定未来的决定因素。所以，估值可能有所减少，但是蚂蚁金服的价值依然存在，上市应该不成问题。

举例来说，小汇“双十一”在淘宝上购买了1000元的健身器材，使用支付宝付款，并且使用绑定支付宝的哈尔滨银行卡付款，支付宝在收到小汇的付款申请时，向网联提出一笔协议的支付交易，网联平台将交易信息转给哈尔滨银行，并将数据保存，哈尔滨银行在收到通知后，在小汇的账户里扣除1000元，网联在收到哈尔滨银行扣款后，将支付成功的信息转给支付宝，同时通知哈尔滨银行在支付宝账号里增加1000元。

第三方支付实际上起源于发达国家，美国、英国、澳大利亚最为突出，美国的PayPal是全球规模最大的支付企业，业务是互联网支付、移动支付、店内支付，截至2012年底，PayPal处理交易额高达1450亿美元。欧洲最具有代表性的国家是英国，虽然PayPal在英国抢占了部分市场，但是其自身的品牌Moneybookers也具有很高的影响力，目前业务已经发展到200多个国家和地区，其支付已经扩大到13.5万用户，还在不断增加。澳大利亚目前90%的账单都是通过网上进行的，PayPal占据一定份额，还有银行创立的BPAY，使得整个电视商务市场高速发展。

第三方平台的高速发展，对我国银行业造成的冲击同样也发生在国外。原本在美国，第三方支付平台和美国的银行是既合作又竞争的关系，但是随着PayPal的高速发展，两者的竞争关系越来越突出，美国银行也积极创新，寻找解决办法，比如美国合众银行推出账单照片支付，使用网上银行，将照片上传即可完成支付，2011年，美国三大银行巨头、摩根、合众联合建立“clearXchange”电子转账平台，客户凭借邮件或者手机号可以在账户之间转账。电子支付业务的发展也促进了第三方平台与VISA、MasterCard合作，银行和第三方支付平台共同开发新的支付方式，消费者提供手机号和身份证号即可完成支付，无需刷卡。

英国的银行业纷纷开发支付平台，建设移动基础设施，各家银行推出不同的APP，吸引客户使用，苏格兰皇家银行设立APP，客户可以通过发信息给亲戚朋友，可以代付，但是不可以超过100英镑。

澳大利亚银行持保守状态，但是其一些零售商打造自己的支付系统，开启了“自收单模式”，建立自己的支付系统。

在我国，此行业发展起步比较晚，拥有第三方支付牌照多家机构能力参差不齐，目前我国的支付行业与国外同行业各方面有很大的不同。国际卡VISA、MasterCard等在不同国家与消费所在国的银行合作，通过合作银行链接至国家清算系统，银行卡在这个过程中仅仅是支付功能，国际卡主要是通过手续费支持盈利。在我国，支付宝、财付宝为代表的我国第三方支付系统，虽然要求与银行对接，但是二维码的普及，让线下的各类支付业务场景可直接转至线上支付，支付功能和清算功能都在第三方支付平台完成。

网联股东明细出炉

在网联业务试运营4个月之后，股东方的明确和组织架构的正式落地让网联成为线上清算中心的设想真正成为了一个定局。7月28日，网联正式确定45家股东名单和持股比例，包括中国人民银行清算总中心、财付通、支付宝、银联商务等在内的45家机构和公司签署了《网联清算有限公司设立协议书》，网联注册资本为人民币20亿元整，协议各方均以货币出资，出资额分3期缴纳，出资比例分别为50%、30%和20%。

值得注意的是，网联的第一大股东就是央行清算中心，出资1.2亿元，持有12.0％的股权；第二大股东梧桐树是外管局的投资平台，常常在股市里翻云覆雨的国家队成员，可以理解为央行的“孙公司”，股权比例10.0％；而第六、第七、第八、第九、第十大股东也都是“央行的人”。马云的支付宝、马化腾的财付通分别为第三、第四大股东，均出资9610万元，各自持股9.61％，也就是说两家在官方眼中已经平起平坐了！京东4.71％排名第四。小米也是股东之一，不过仅出资140万元，持股0.14％， 是最小的一个股东。

有人说，网联是“央妈”的亲儿子。央行一声令下，无论在市场占据多少份额的第三方支付平台，都要彻底放弃直连模式，接入统一清算平台。换言之，通过组建网联，央行把对第三方支付的控制权牢牢掌握在了手中。

“三地六中心”分布式架构

作为第三方支付清算直连模式的终结者，一统江湖的网联，上线仅半年即将面临“双十一”和“春节红包”两轮大考。而这不仅是对网联技术的大考，更是对新格局下，由以往竞争对手变身合作共有者的新型联盟的考验。

刚刚经历过全民剁手的“双十一”， 之前担心网联模式下对支付性能影响并没有出现。据数据显示2016年“双11，支付宝的支付峰值达到12万笔／秒，2017年“双11”将达到20万笔/秒的支付峰值，丝毫没有影响广大“剁手党”的购物支付，这个中国独有的金融基础设施——“网联”，采用北京、上海、深圳三地六中心的分布式架构，目标容量是每秒处理12万笔的平稳运行能力，峰值期的目标是每秒18万笔。由于采取的是分布式技术，网联未来的容量还具备水平扩展能力，以解决不断增长的在线支付吞吐量。

双十一近年来交易额如图：

此前，以支付宝和财付通为代表的大量第三方支付机构绕开银联，形成了直连银行的现有模式，承担了事实上的清算职能。然而，“在全球任何国家，清算业务须具备持牌营业许可，清算机构在各国历来都被作为金融基础设施被实施严格监管；而支付机构不具备清算牌照，存在超范围经营的违规事实。”网联平台筹备组组长董俊峰在一篇公开博文上表示。央行推动网联成立的初衷，就是为了解决这些问题。

支付宝交易流程图：

传统交易流程：

过去大家通过支付宝、财付通去付款和转账的时候，采取的是单一第三方支付和单一银行直连的模式，这种“一对一”模式绕开了央行的清算系统，使央行和银行无法掌握具体的交易信息，也无法得知资金的具体流向，这种交易模式就让不法分子有了可乘之机，也给监管机构和金融机构带来了金融监管、货币政策实施及金融数据分析等方面的难题。今后网联可以获取具体的交易信息和资金流向，防范洗钱和挪用备付金等行为，有效防范第三方支付行业风险。

网联将推条码支付标准

第三方支付的“网联平台”时代离我们越来越近。按照央行209号文的相关要求，截至10月15日，接近全部持网络支付牌照的非银行支付机构以及400余家商业银行已与网联平台启动对接，可完全覆盖原有支付机构和商业银行间的合作关系。与此同时，网联平台已启动条码标准研究工作，若是网联将二维码标准“一统天下”，那二维码支付将打破原有格局，实现互联互通。

条码支付作为应用场景比较多的业务，与每个人都息息相关，但是市场上也存在“套码”等现象，以至于监管层无法确定其交易真实性，这将带来一定风险，网联在二维码领域有所作为的目的之一也是解决乱象，促进行业更好发展。支付机构可以自主选择是否使用网联标准，网联标准被市场充分认可后也可期待上升到行业标准。

但是网联平台仍然面临一定的挑战，网联模式和银联模式实质上并无本质区别，第三方支付平台在银行直连模式下，绕开了银行，同时也摆脱了7：2：1的分成，那么网联如何将直连模式转化为网联还是人任重而道远，如何解决利益分配才不会让直连模式重启，如何在交易中始终保持中立，还需要政府、银行、支付平台等各方共同推进，研究相关收费方案、清算系统、交易安全等问题还需要不断探索。

支付行业的重大利好

从某种意义上说，网联的诞生并不是横空出世，把它放到近年来央行规范支付体系的一系列政策努力看，应该说是水到渠成的。但我们真正需要关心的问题是，在全新的支付体系之下，用户、支付公司、银行等各自受到哪些影响呢？

首先从用户的角度来看，无论存不存在网联，只要现在的第三方支付服务的使用方法不变，那么对用户就基本上不会有什么影响。相反，平台的出现还有可能让用户的财产安全有更多保障，一旦被某些骗局所坑害，也能够迅速通过数据进行相关取证。而对于支付公司来说，后台清算体系的变更，既不会影响业务，也不会影响沉淀资金（虚拟账户余额），同时提升了行业竞争度，当前第三方支付平台基本上被支付宝和微信垄断，其他中小支付机构基本上没有存在感，但是网联的上线，各个支付平台均具有相同机会，行业竞争提升，两家独大很快将成为历史。而对银行的议价地位下降。央行能够更加高效地监测支付公司的业务，及时遏制违规行为，有望使整体行业更加规范有序。借助清理整顿互金的时机，某些业务不规范的害群之马可能会被加速清理，行业气象为之一新。

其次在第三方平台形成的支付记录，可以作为征信记录的重要部分，为下一步建立信联奠定基础。作为交易的中介方，可将第三方支付平台掌握的交易双方的履约或违约的信息收集，为建立我国信用系统提供数据基础。

总之，网联的诞生对于支付行业来说是件好事，为支付机构提供了统一的清算服务，能节约整个行业的成本，有效防范金融风险，保障用户的资金安全，有利于推动互联网金融行业健康发展。当然，从老百姓角度来说，重要的是能获取更加安全便捷的支付体验。

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