【专栏】双十一,留下一只手理财!


今天回答的依然是知乎的一个问题:个人理财有哪些基本原理和方法?里面已有的各种答案,基本都是介绍理财产品、理财习惯等等,从个人经验谈个人理财原理,颇有不妥。我来说说自己的看法。

当然,我的这个答案不会直接告诉你下面的东西:

一揽子投资计划,涉及具体理财产品,帮助你获得利润;

投机技巧,例如前十年的,借钱投资炒房;

资产配置方案,每个人情况不一样,众口难调,没有现成的答案;

具体产品介绍,可能涉及软文,避嫌……



上面的问题,你需要的是一个理财顾问(别找那种烂大街的,那是推销理财产品的人),帮你做理财规划。

本篇文章,将介绍的基本的个人或者家庭的理财原理,我尽可能不用术语,帮助各位理解相关理论和模型。说白了,是关于具体理财思想,不涉及具体操作和具体推荐。

现在个人理财涉及的原理,主要有三个:

1、生命周期理财理论

2、现代资产组合理论

3、个人理财行为决策模型



生命周期理财理论

不同的人,处在不同的生命周期,对于储蓄、投资和消费需求,自然不一样。

√、学生党们最大的理财,应该是投资自己,例如消费买书,用于学习知识,一生都可获益,理财需求以消费为主;

√、青年白领一族,人生路漫长,大多投资于成长性高的理财产品,以博取高收益;

√、中年们,投资较为稳健,上有老,下有小,不容有闪失,资产配置多元化,保险正合适投资

√、老年人,安享晚年,消费医疗,对投资的安全性远远高于其他时期;



很明显,不同年纪的人,理财需求不一样。就像月亮一样,不同的周期,呈现出不一样的特点。

生命周期理财理论(Franco · Modigliani,1985年),主要思想就是从整个人生命周期考虑,根据具体情况,选择不同理财方案,以减少人生财务波动,并在基础上,实现人生效用最大化。

解释过来,就两点:

1、防止“今朝住五星,明晚睡大街”这种情况,避免人生大起大落;

2、防止出现“人死了,钱没花完”、“人活着,却没钱花”情况,实现效用最大化,一生过着自己满意的理想的生活。



知乎上,大部分用户都是年轻人,可以多投资一点风险高的产品(当然别去投资自己不懂的东西)。

tips1:资金量较少的,可以投资资本收益高的产品,如股票、股权型基金、P2P等等,也可尝试少量资金,用于股权众筹,说不定你投资的就是下一个明星企业。

tips2:资金量较大的,可以选择做投资不动产、也可以去参与创业,适当入股。



现代资产组合理论

这个理论是由美国经济学家Harry M.Markowit于1952年提出。该理论认为:投资组合能降低非系统性风险,一个投资组合是由组成的各证券及其权重所确定,选择不相关的证券应是构建投资组合的目标。

这个理论,通俗讲,就是分散投资,别把所有鸡蛋放在同一个篮子里,从而降低投资风险。

实际中,我们常常看到的投资人,嗜赌成性,表现如下:

√、贪婪成性,喜欢高息,全部家当投资某家P2P,例如已经“暴雷”的e租宝;

√、希望依靠投资发家,获得人生财务自由。例如去年杠杆配资,投资股票;



对于绝大多数人而言,个人理财不是让你实现一夜暴富的途径,不是你实现财务自由工具、更不是让你逃避工作的借口。一句话,理财不是人生捷径,人生也没有捷径可走。

理财,是让你生活的更美好、更舒适、更轻松,是人生润滑剂、调味品而已(专业投资者不在此列)。

回到现代投资组合理论,涉及两个关键问题:

1、不同的投资品种,资金分配比例;

2、同一品种,每个项目的金额分配;



自然涉及投资组合设计,投资品种盘点如下(供大家开阔思路):

√、常见的互联网金融产品:宝宝类理财、互联网金销、P2P理财、消费分期、供应链金融、产品众筹、股权众筹等;

√、常见的理财产品有以下几种:银行活期存款、CDs、国债、公司债、基金、保险、基金、私募理财(小投资公司理财为例,民间金融)、股票、期货、期权、金融衍生品等;

√、常见的不动产投资:商业楼宇、商铺、居民住宅、矿产(如某些煤矿或铜矿)等;

√、常见的动产投资:珠宝黄金、机器设备、汽车等;

√、常见的另类投资品种:艺术品、古董、赌石、大宗商品(如“姜你军”、“蒜你狠”、“糖高宗”、“豆你玩”、“盐王爷”)等;

√、常见的非大众认可投资:教育投资、人脉投资、感情投资(谈恋爱也是花钱的)等;



具体怎么分配资金,看大家个人偏好和对标的的了解程度。

设计个人理财,需要考虑的问题:

1.资产组合的流动情况

2.资产组合的收益情况

3.资产组合的风险情况



个人理财行为决策模型

这个模型,是以决策行为过程为核心,具体分为决策前、决策中、做出决策、决策后四个板块。符合人性认知,把个人理财行为,掰开了给大家看。

(1)决策前

在做出决策前,影响我们决策的变量分为:生命周期、理财目标、理财知识水平和产品购买经历。

这些因素,放大了看,就是分析企业的宏观环境。

(2)决策中

决策中,影响个人理财决策行为因素,有风险偏好、财富来源、对顾问的认同和理财性格。

这些因素,放大看,就是分析企业本身因素。

(3)做出决策

在做出决策行为,取决两个因素——资产配置和理财习惯。

这些因素放大看,就是企业决策层做出决策的流程。

(4)决策后

在作出决策后,就是对顾问和金融机构的认可和忠诚。

这些因素,放大看,就是企业员工对决策的认可和执行情况。

个人理财,和企业开始有一个想法,开始分析市场——认清企业——制定计划——最后执行,这个cycle一样。

模型很复杂,我就不拿出具体的公式了。好吧,我承认,我介绍模型,深入浅出的能力有限,用了很多术语。(相信还是有很多人看的懂)

这个模型,是从认知学的角度,理解个人理财。

当你熟悉了这个过程,下次理财时,就类似有一面镜子,照着自己。和那些学习舞蹈的孩子一样,非常容易的就能看到自己在理财中的非理性一面。

(这是介绍这个模型的核心目的)

总结:

个人理财的基本原理,对于普通人而言,了解上面的东西足够了。

至于具体操作、理财原则、投资技巧,那是另外一回事。遇到合适的问题,我再系统总结一下。当你有了高层建瓴的思想,熟知了基本原理,在个人理财时犯重大错误的可能性就小很多。

本文尽可能的科普了相关基本原理,回顾一下:

1、生命周期理财理论

2、现代资产组合理论

3、个人理财行为决策模型


版权声明

本文仅代表作者观点,不代表零壹财经立场。

本文系作者授权零壹财经发表,未经许可,不得转载。


企业会员

免责声明:本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。

2016-11-11
【专栏】双十一,留下一只手理财!
  今天回答的依然是知乎的一个问题:个人理财有哪些基本原理和方法?里面已有的各种答案,基本都是介绍理财产品、理财习惯等等,从个人经验谈个人理财原理,颇有不妥。我来说说自己的看法。 当然,我的这个答案不会直接告诉你下面的东西: 一揽子投资计划,涉及具体理财产品,帮助你获得利

长按扫码 阅读全文

Baidu
map