【专栏】深陷巨额亏损的OTA们能靠金融业务翻盘吗？

那些坐拥流量、数据、场景的OTA(Online Travel Agent在线旅游)巨头都加速了切入金融领域的步伐，这些互联网金融领域的新玩家正在夺回属于自己的那块利润“蛋糕”。—— 馨金融
说正题之前，先来聊聊今天的美国大选吧。说真的，我一直觉得2016年全球政坛都充满了玄幻色彩。

大家都觉得是开玩笑的英国“脱欧”最后真的玩脱了，韩国政坛突然就被“闺蜜”操控了，行为艺术家川普真的变成美国总统了。

我现在已经能脑补出未来几年由川普主演的“美国总统的故事”，又或者白宫版《飞黄腾达》（《The Apprentice》，又译《学徒》）每一次总统演讲都可能变成“囧司徒秀”，可是如果上演《纸牌屋》，总觉得川普可能熬不过片头曲。

无论如何，木已成舟，我唯一能做的或许就是在今年生日的时候，许一个“希望世界和平”的愿望了。

话说川普今天的当选让美元直接砸盘，好多人说最近要去美国吃喝玩乐外加买买买，不如今天就聊聊做旅行业务死活不挣钱、都去做金融的OTA们吧。

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11月8日，在线旅游网站途牛在十周年战略发布会上宣布将业务拆分为旅游度假子公司和金融科技子公司两大板块，再一次提高了金融业务在途牛体系中的战略地位。

我印象中的途牛还停留在那个用了周杰伦和林志颖做代言人，广告词让人有些无力吐槽的二线旅游网站，可人家不仅早早开始涉足了“高富帅”的金融业务，而且还做得风生水起，甚至赶超了携程、去哪儿等OTA龙头公司。

途牛算是OTA网站中较早开始系统布局金融业务的公司，去年还成立了“途牛金服”，业务基本涵盖了从个人到企业，从分期、预付，到理财、众筹、保险，再到外币兑换、购物退税等各类金融服务，围绕产业链和场景的布局已经相当完整。

不过更早开始布局相关业务的还是携程和去哪儿，早在2013年，梁建章就对媒体表示，计划涉足移动支付、小额信贷等相关业务，同年金融事业部成立，对标公司是美国运通，实现从旅游到金融全覆盖。而目前，携程的金融业务集中在消费者信贷和礼品卡方面 。

去哪儿的金融业务也是从2013年开始起步，之前的业务一直围绕保险展开，今年2月还与携程联手推出保险战略平台。其他的金融产品，支付、理财、贷款业务等则更多依赖与平安银行的合作。

如果说以前大家还认为OTA网站接入金融业务只是提供一种增值服务，那么随着它们在金融板块的布局愈发全面和深入，这已经逐渐成为OTA网站最重要的发展引擎和利润来源。

甚至有业内人士告诉我，OTA想要赚钱，只能依靠金融业务。

事实上，相比很多互联网金融公司，这些OTA网站涉足金融业务的优势和底气更为充足。眼下大部分互金企业最愁苦的无非几件事：牌照、流量、数据和场景，可是这些对于在线旅游巨头来说，早已是囊中之物。

虽然互联网金融没有专门的牌照，但与之业务相关的各种金融、类金融牌照都成为了大家抢夺的重点。

来看看这些OTA网站，目前途牛已拥有基金销售、保险经纪、商业保理、融资租赁等牌照；擅长保险业务的去哪儿不仅早早拿下保险经纪业务牌照，还把重要的保险牌照收入囊中；另一家OTA公司同程旅游则在今年年初获得了互联网小贷牌照和保理资质。

数据就更不用说了，用户通过OTA网站订机票、酒店、办签证、买保险，不仅有真实的个人信息，还有大量的交易信息，这些数据都是切入金融业务的核心资源。

另一个OTA网站的核心优势就是场景了，这一点在航旅险和消费金融业务上已经体现的淋漓尽致。而现在看来，这些在线旅游网站的“野心”还不止于挖掘旅游产业上下游，例如途牛还在尝试布局影视、婚庆等领域。在金融业务方面，OTA可以发挥空间还有不少。来源：艾瑞咨询
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大家都知道金融是个赚钱的行业，这对于毛利率低、盈利艰难在线旅游网站来说吸引力自然不小。即便是排名靠前的几大OTA网站也难以摆脱常年亏损状态，找寻一个利润突破口更是迫切的需求。数据来源：新浪科技
在线旅游网站最早切入的金融业务应该要算保险了，最典型的产品就是与保险公司合作的各类航延险、航意险。这几家OTA巨头基本撑起了航旅险的大半个市场，成为了最主要的销售渠道。

其实从很早开始，OTA最赚钱的业务就不是票务本身而是保险的搭售，此前曾有媒体报道，一款售价20元的旅游保险，成本仅有5元，而携程与去哪儿的航空意外险一年的保费规模可以到达数亿元，其中的利润空间可想而知。

此外，保险公司给OTA的返佣也是成逐年递增趋势。

据业内人士透露，部分OTA企业会根据保险公司手续费的高低分配航意险订单，为了争抢资源，部分险企甚至把航意险手续费升到了90%以上，一些流量较高的第三方网站更是占据议价双方的主导地位。

除了保险，近年在线旅游网站都在试水的消费金融也是一个收益颇丰的业务，并且因为有场景、有数据，旅行分期的坏账率普遍低于一般的纯信用贷款。

未来，随着出境等高端旅游市场的发展和旅游金融服务渗透率的加深，这一部分的收入也相当可观。
另外，这些在线旅游网站为个人、企业客户提供一些理财产品，基于产业链上下游拓展供应链金融等本身都是已经较为成熟的模式和产品，OTA网站要介入其中，并且获取一定收入也并非难事。

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早期OTA网站接入金融服务都是通过外部合作的方式，除了前面提到的保险业务，包括后来加入的消费金融也大都是跟其它金融机构、互金公司合作，OTA提供数据、流量，合作机构来做风控，甚至资金。

例如，飞猪（原阿里旅行）对接的“花呗”，携程、去哪儿有跟品钛的“读秒”合作，去哪儿还有接入百度金融的“百度有钱”，京东金融的旅游“白条”也跟很多在线旅游网站有合作等等。

外部合作的流程大同小异，以携程、去哪儿与“读秒”合作的模式为例，“读秒”接收到用户填写信息，再结合其内部数据和多方数据源，基本在数秒内就可以完成风控过程，然而进行风险定价、线上授信。

目前看来，基本这些OTA网站对于金融业务的合作基本都是一个开放的态度，以消费金融为例，不少平台都是同时对接了好几个分期产品，理论上选择哪个分期产品取决于用户自己的选择。

但在实际操作过程中，用户体验、审核速度、贷款额度、费率高低等很多因素其实都是影响用户选择的关键。假设这些网站未来自己做起了这块业务，不知道还会给合作机构留有多少空间？

还有最大的一块“蛋糕”——保险业务，现在包括携程、去哪儿、途牛也都盯上了它，虽然现在大家都没有拿下保险牌照，只有保险经纪或保险代理牌照，但这个发展思路已经很明显了，假设以后它们开始蚕食这块业务，估计有些保险公司在航旅险上的收入空间也会越来越窄。

虽然现在几家OTA网站的金融板块并没有特别突出的表现，但随着它们金融布局的完善和金融产品的增多，已经可以逐步建立起自己的服务闭环和资金闭环，而这个目标对于这些手握流量、数据、场景的OTA巨头来说并不是遥不可及的梦想。

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