宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士：愿更多科技与金融人才共享智能投顾大蛋糕

文|汪伟、李园

11月1日报道(记者汪伟、李园)，10月27日至10月28日2016中国科技金融创新大会在上海龙之梦大酒店成功举办，大会以"互联网金融的科技革命"为主题，重点关注科技金融、金融生活、区块链、人工智能与智能投顾热点话题。会议期间专访了宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士。

胡金辉博士简介：胡金辉博士拥有清华大学工程力学和计算机专业双学位、中科院自动化研究所模式识别专业硕士学位，并拥有美国南加州大学计算机专业博士学位。他是大数据、人工智能、互联网搜索、计算机图形学、计算机视觉、虚拟现实、人机交互方面的资深专家。

金融科技(FinTech)是“金融”(finance)和“科技”(technology)的高度融合，而其外延则囊括了支付清算、电子货币、网络借贷、大数据、区块连、云计算、人工智能、智能投顾、智慧合同等等诸多领域。高盛、摩根大通、谷歌、苹果、Facebook等，行业巨头的涉足，巨额资本的涌入，让金融科技类投资成为全球增长最快的领域，金融科技无疑是当下最时髦的话题。

十年前，互联网金融P2P兴起，并迅速席卷全国。十年后，智能投顾正掀起新一轮浪潮，并有迅猛发展之势。由于近期全球经济形势严峻，黑天鹅事件频发，人民币持续贬值，A股市场持续动荡，普通投资者开始遇到投资困境，之前陈旧的投资观念将慢慢被智能投顾取代，运用全球化的资产配置对冲风险成为更聪明的选择。宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士表示智能理财是财富管理的一个途径，财富管理的核心是资产配置。智能理财要做的就是通过智能化的方式帮助客户做科学的资产配置。

所谓智能投顾(Robo-Advisor)又称为机器人投顾，是虚拟机器人基于客户自身的理财需求，通过投资量化算法来完成以往人工提供的理财顾问服务，本质上是一种投资顾问服务模式，最早在美国兴起，成功的典范有wealthfront、betterment等。它把之前高规格的私人理财服务普及给大众，解决了用户对理财选择、鉴别、后期动态管理的困难。

在美国投资界一直存在10万美元困境。这是因为华尔街的起投金额最低是100万美元，有的甚至达到300万美元、500万美元，所以相当大一部分人无法享受到属于高净值客户的服务，于是出现中产阶级的投资服务空缺。Wealthfront与Betterment发现这个良机，用机器算法把专家的专业知识和金融模型通过量化算法分析，再通过移动互联网将之前只面向高净值客户的理财服务传递给广大投资者，运用机器人投资理财轻松解决美国的10万美元投资困境。

在这一背景下，宜信财富投米RA抓住机遇，为中国投资者提供全球化资产配置的智能投顾服务，通过智能化的方式帮助投资者做科学的资产配置。宜信财富投米RA致力于为广大投资者提供专业、便捷、透明、个性化、低成本和低门槛的一站式全球化资产配置服务。宜信财富投米RA的核心逻辑是在用户风险可承受范围内，给予最优化的资产配置建议，使得广大投资者的资产配置变得更为轻松和科学。

宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士称，投米RA会根据现代资产组合理论，结合个人投资者的主观风险偏好和客观风险承受能力以及理财目标，根据评测风险指数，将用户分至9个不同资产配置组合中。资产组合中不仅包括美国、中国还包括其他不同地域的资产，包括股票、基金、黄金等不同类型的资产。

从实际情况看，宜信财富投米RA在5月28号上线截止到9月30号四个月时间内，9种不同资产组合和美国的标普500相比，各大组合收益均跑赢大盘，九种组合折算平均年化收益达到12%。最保守的投资组合收益3.2%左右，折算年化收益为9.8%。而风险最高的激进型投资组合，折算年化收益能达到16%。

对于普通投资者来说，海外投资原本是一项高门槛、高收费、专业性极强的事情，投资海外十分受限。智能投顾的出现改变了这一局面。投资中国市场意味着你仅仅投资了10%的全球资本市场，而投资美国市场意味着你投资了50%的全球资本市场。所以，全球资产配置才是更好对冲风险的选择。

金融界一般把突发且引起巨大冲击的事件称作为“黑天鹅事件”，不久前英国脱欧、法国尼斯遇袭、美国网络遭遇黑客袭击等都导致全球市场出现大幅动荡。宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士认为，因为黑天鹅事件是不可预见的，所以投资者能做的最好准备，首先进行合理的资产配置。以英国脱欧为例，脱欧当天，英国富时指数下跌12%，美国纳斯达克下跌4%，而投米RA平均只下跌2%，所以全球资产配置可以很好地规避风险。其次，进行跨类别资产投资，不同的股票、基金、债券和黄金组合都可以有效的对冲风险。

宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士表示，智能投顾一键式终身服务可以更好的惠及普通投资者。用户通过风险测评后，机器人根据测评结果自动配对最优的全球投资组合。这个资产组合还会根据全球市场的变化而相应调整，机器人24小时跟踪市场，并随时告知投资者。这相比私人理财师来说更加高效智能。

投资是一件长久的事，要做时间的朋友。陈旧的投机观念已经不适用于动荡的大环境，只有长期保持合理的资产配置，才能获得丰厚的回报。胡金辉博士称，宜信财富投米RA十年期回测显示，投资回报率为10%。尽管过去十年经历了2008年那样的金融大海啸，但长期来看，历史在前进，经济在增长，运用现代投资组合理论进行资产配置能享受经济增长的红利。

智能投顾这个舶来品已经在中国市场萌芽并飞速发展，预计到2020年，中国中产阶级将达到1.2亿，中国投资资产总额也将达到200万亿，比美国资产市场还要庞大，巨大的投资需求必将推动中国智能投顾市场趋向成熟完善，涌现更多标准、量化的底层资产，中国投资者将会越来越理性，运用更长远的眼光来进行投资。

虽然短期内，由于大众对智能投顾的认知和接受度不高，以及国内资本市场的特殊性，智能投顾还不能实现盈利。但宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士并不担心，他希望更多的有志者加入这个行业，共享这块大蛋糕，更多科技与金融人才的涌入会推动该行业快速发展。

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