监管层、托管行接连出手!基金公司自查风格漂移有助于规范行业发展

9月28日,资本邦了解到,国庆7天长假将至,A股市场热点轮动明显加快。在此背景下,市场之上风格漂移的基金正引起多方注意。据悉,继前期监管部门关注基金风格偏离问题后,近期多家托管行也出手了,要求基金公司自查是否有风格漂移的现象。

业内人士认为,风格漂移是基金行业的一个老问题,形成原因复杂,包括市场风格变化、基金经理风格转向、业绩驱动、考核标准等。监管层对这一问题也持续关注,一直对基金风格漂移问题提出要求,主题基金应严格按照基金合同中投资范围的约定,遵守契约,不跟风追逐主题外的热门股,避免误导投资者,损害行业公信力。

《公开募集证券投资基金运作管理办法》第31条明确规定,基金名称显示投资方向的,应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。从这一角度看,监督基金的投资运作是托管行的职责所在。

基金风格漂移是指基金违背基金合同上的投资目标,不符合基金产品既定的风险收益特征,可分为市值风格偏移和行业主题漂移两类。

根据Wind数据所做的统计显示,截至今年二季度末,公募基金重仓电源设备(含新能源)、半导体股票总市值为5296.62亿元,占公募持有A股总市值的9.5%,相比去年底,重仓持股市值增加1981.12亿元,增幅高达59.75%。

在此过程中,公募基金积极布局,除了相关主题基金,也有少部分明显与自身主题相悖的基金如“文体产业”“互联网+”“现代教育”“物流产业”等基金也热情参与,出现风格漂移现象。

对此,多位业内人士表示,托管行加强主题基金的投资监督,有利于基金行业更加规范发展。

华南一位基金经理透露,自己会在季度结束前对持仓进行微调。“基金季报会披露季末基金前十大重仓股情况,我会对持仓结构进行调整,看好的股票调到第12-13的位置,避免显得行业过于集中。近期,市场较为关注风格漂移的事情,大家也都不想被说风格漂移,会更有动力对持仓进行调整。”

诺德基金表示,未来公募基金产品可能从两大方向细分化发展:一是主动管理型产品,通过长期持有争取给客户带来持续的收益;二是工具化产品,包括主题类、指数化产品,明确告诉投资者买的是什么。


企业会员

免责声明:本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。

2021-09-28
监管层、托管行接连出手!基金公司自查风格漂移有助于规范行业发展
国庆7天长假将至,A股市场热点轮动明显加快。在此背景下,市场之上风格漂移的基金正引起多方注意。据悉,继前期监管部门关注基金风格偏离问题后,近期多家托管行也出手了,要求基金公司自查是否有风格漂移的现象。

长按扫码 阅读全文

Baidu
map