环保ETF(159861)+新能车ETF(159806)+机械ETF(516960)行情异动点评20210707

沪深两市低开高走,创业板指暴力反弹完成修复。此前影响市场情绪连续大跌的医药龙头集体大幅反弹,随后近期持续火热的新能源产业链再度逼空大涨。当日场内涨停个股逾百家,情绪快速得到扭转。

环保ETF(159861)涨6.15%,新能车ETF(159806)涨6.00%,机械ETF(516960)涨4.95%

数据来源:wind

板块上涨原因分析:“十四五”循环经济发展规划出台

消息面:发改委印发“十四五”循环经济发展规划的通知,到2025年,循环型生产方式全面推行,绿色设计和清洁生产普遍推广,资源综合利用能力显著提升,资源循环型产业体系基本建立。环保ETF和机械ETF成分股中锂电和光伏合计占比都超一半。

数据来源:wind,截至2021年7月7日

新能源电池(锂电):新能源汽车销量需求持续超预期。市场对新能源汽车销量的预期持续改善,主要有几方面的因素,一方面是美国市场,5月,美国新能源汽车产销量为57763辆,同比增长3.04倍,环比增长39.6%,创月度销售新高。美国政府为支持新能源汽车产业发展提出《美国清洁能源法案》从而促进新能源汽车销量的增长,美国2021年电动汽车市场类似于欧洲2020年的情况。2020年,欧洲在政府支持力度加大,欧洲七国电动汽车销量同比+164%。美国电动化发展有望在2021年持续提速。

欧洲七国6月注册量为19.1万辆,同比+158%,环比+34%,渗透率为19%。纯电动注册量为10.6万辆,同比+469%,环比+49%,渗透率为11%,占新能源车比重为56%。

另一方面是国内汽车行业需求持续向好,新能源汽车销量刷新记录。6月新势力交付量出炉创月度交付历史新高:2021年6月新势力交付量发布,新造车三强:蔚来同比+116.1%,环比+20.4%;小鹏同比+617.0%,环比+15.5%;理想同比+320.6%,环比+78.4%。中汽协发布5月新能源汽车产销量均为21.7万辆,环比分别增长0.5%和5.4%,同比增长151.7%和159.7%,继续刷新当月产销记录。

光伏(太阳能):降价推动需求高增。产业链价格松动助推下游需求重回高增长态势。6月29日,中环股份发布关于6月单晶硅片价格的公示,这也是硅料价格持续走高的背景下,中环硅片今年以来首次降价。在中环宣布降价后6月30日晚间通威也发布公告价格进行降价,硅片和电池片价格出现下降松动,虽然硅料价格企稳,但是整个产业链价格已经出现降幅预期。

估值面:中证环保产业50指数估值PE目前44.25,目前已经处于近五年以来历史高位。中证新能源汽车指数估值PE目前150.62,目前已经处于近五年以来88.67%位数。中证细分机械指数估值PE目前37.01,目前已经处于近五年以来67%位数。相较于去年年底估值情况,仍有一定空间。

数据来源:wind

总结:

宏观来看,国内经济平稳期、政策暖风期、流动性友好期,三期叠加。海外欧美经济恢复期、流动性宽松期、疫情扩散放缓期,三期重合。

伴随着“十四五”周期的开启,以新能源汽车产业为代表的新能源政策支持逐步加强,2035技术路线图的逐步落地实现,新能车的产销将进入持续向好的景气周期,近期多个品牌新款车型上市,有望带动市场销量。

全球来看,中信研究员指出,中长期看,汽车电动化、智能化趋势不可逆转,判断2025年中国、欧洲的新能源汽车渗透率有望超过20%。而2020年全球新能源车产销不到300万辆,渗透率仅3%。

国内市场,2021年为“十四五”开局之年,央企建设积极高企,在国家能源局提出的2021年“风光”保障性并网规模不低于90GW,叠加全年户用项目并网规模大概率15GW,全年60GW左右的装机确定性较强;海外市场方面,源于开工后即融资,2020年延期的项目加速建设需求强且海外价格容忍度高,全年装机高增仍有支撑。

两会重点提出环保工作任务,我国明确2030年碳达峰、2060年碳中和的中长期目标。实现碳中和的关键,是使占85%碳排放的化石能源逐步转变为清洁能源。在此背景下,能源生产环节的光伏、风电、核电等可再生能源逐步取代火电,以及能源消费环节的锂电取代石油等化石燃料,将为环保行业带来长期投资机遇。

投资者可以对环保ETF(159861)+新能车ETF(159806)+机械ETF(516960)持续保持关注。


企业会员

免责声明:本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。

2021-07-07
环保ETF(159861)+新能车ETF(159806)+机械ETF(516960)行情异动点评20210707
伴随着“十四五”周期的开启,以新能源汽车产业为代表的新能源政策支持逐步加强,2035技术路线图的逐步落地实现,新能车的产销将进入持续向好的景气周期,近期多个品牌新款车型上市,有望带动市场销量。

长按扫码 阅读全文

Baidu
map