A股市场持续震荡之下,无论是核心资产还是部分低估值绩优股都已具备长期投资价值,特别是经历过今年2、3月股票型基金大幅回调后,偏稳健的“固收+”品种成为市场重点关注的对象。据悉,4月15日正式发行的富国精诚回报12个月持有期(主代码:011769),是富国基金最新推出的“固收+”精品,拟用双基金经理管理,大类资产配置以及股票投资由资深权益基金经理徐斌负责,债券投资以及头寸管理由富国固定收益信用研究部总经理张士扬负责,债筑底、股增强,力争多方面增厚收益。
什么是“固收+”?其本质是一种多资产配置策略,通常以固定收益资产打底,加以配置一定比例的股票、可转债或衍生品,追求在回撤可控的基础上,中长期获得超越纯债资产的收益。Wind数据显示,截至2020年12月31日,2012年以来股混类产品平均收益率均为正,规模加权年均收益率为6.81%。
由于“固收+”策略会涉及多个资产类别的配置操作,极其考验投研平台的综合实力。据悉,富国精诚回报(主代码:011769)权益投资部分拟由富国资深权益基金经理徐斌负责,其证券行业从业时间13.7年,投资管理年限6年。海通证券及Wind数据显示,截至2021年2月28日,徐斌目前在管时间最长的富国改革动力,近1年上涨51.18%,业绩比较基准上涨18.83%,同类排名326/656。
徐斌认为投资的本质是赚取绝对收益,因而关注资产配置,但不拘泥于风格和行业,偏好左侧布局;不参与短期趋势和主题,在深入研究的基础上,敢于重仓并长期持有优质标的,通过“自下而上”精选个股,关注行业空间,竞争优势,治理结构和业绩透明度等方面。
而固定收益投资方面,富国精诚回报12个月持有期(主代码:011769)债券投资部分拟由富国固定收益信用研究部总经理张士扬担纲,其拥有清华大学博士学位以及近10年证券从业经历、近5年投资管理年限,具备深厚的信用研究实力,擅长风险识别和风险管理。经托管行复核的数据显示,张士扬自2020年9月起管理的富国稳进回报12个月持有期,截至2021年3月28日,自2020年9月7日成立以来A类份额净值上涨6.10%,同期业绩比较基准上涨2.04%,超额收益较为显著。
此外,富国精诚回报12个月持有期(主代码:011769)设置了一年的最短持有期限,希望减少投资者“追涨杀跌”心理造成的频繁换仓。近期A股市场波动较大,新基金力求兼顾中长期收益和流动性,致力为持有人创造持续而稳定的长期回报。
作为国内“老十家”基金管理公司之一,富国基金权益及固定收益投研实力均较为深厚。据悉,富国基金权益投资团队研究人员超过40人,平均从业年限超过7年,秉承“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”的投资方针,已在重点行业研究实现全覆盖。富国固定收益团队率先于业内构建信评委、信用研究部、基金经理负责制的信用风险三级防控体系,力求最大程度做好信用债风险防控。
在上述背景之下推出的富国精诚回报12个月持有期(主代码:011769),未来业绩表现值得期待!
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