马上消费金融2020年业绩曝光，或将成消金上市第一股

4月1日，重庆百货(600729.SH)公布了2020年年度报告。与之联营的马上消费金融股份有限公司(下称：马上消费)的年度业绩数据也被一并披露。

作为一家主营个人消费贷款的消费金融公司，马上消费在行业内发展尚数优异，但受2020年疫情影响，报告期内公司业绩较同期比均有所下滑。

据重庆百货年报数据，2020年马上消费全年实现收入76.04亿元，较去年同期下降15.50%;实现净利润7.12亿元，同比下降16.53%。公司按新金融工具准则重述后马上消费净利润为4.83亿。截至报告期末，马上消费资产累计524.84亿元，净资产累计达72.52亿元。

此前曝光的马上消费2020年前三季度数据显示，前三季度马上消费实现营业收入60.53亿元，净利润4.43亿元，可见在疫情冲击之下，2020年下半年马上消费经营数据并未见好转。

作为马上消费的第一大股东，重庆百货持有马上消费31.06%股份，按照权益法核算长期股权投资，本期重庆百货确投资收益1.50亿元。

横向比较来看，目前多家消金企业已经披露了2020年的业绩情况，其中招联金融2020年实现营收128.16亿元，净利润为16.68亿元;兴业消费金融实现营收64.65亿元，净利润13.5亿元;中银消费金融营业收入43.10亿元，净利润4.55亿元;海尔消费金融营收11.76亿元，净利润1.23亿元;湖北消费金融营收9.29亿元，净利润1565.75万元。马上消费营收和净利润均暂居业内第三。

背靠大股东，或成持牌消金第一股

马上消费是经原中国银监会批准设立、持有消费金融牌照的非存款类银行业金融机构。公司注册成立于2015年6月15日，初始注册资金为3亿元，最早由重庆百货、中关村科金技术有限公司(下称：中关村科金)、重庆银行、阳光财险、小商品城和物美集团6家联合发起。是典型的“银行系+产业系”消费金融公司。此后经过多轮增资，马上消费注册资本扩充至40亿元，股东数量也扩大至12家，并进一步引入中金及中信建投两家券商入股。

最新股权结构显示，重庆百货持有马上消费31.06%的股份，为第一大股东;中关村科金、物美集团、重庆银行分别持有29.506%、16.121%和15.530%，位列第二、三、四股东。

主营业务方面，马上消费主要面向个人消费者提供小额、分散、无抵押、无担保的小额消费贷款服务，主要产品包括商品分期和循环额度。其中，循坏额度是马上消费金融给客户授信一定的消费贷款额度，客户根据实际需求在额度有效期内随借随还、循环使用。

并且，除自有APP和微信公众号外，当前马上消费还同时与包括三大运营商、支付宝、京东、百度、唯品会、滴滴等180多个消费场景进行 合作。截至到2020年9月末，公司注册用户突破一亿名。

随着马上消费业务规模的不断扩张，企业对资本金的消耗较为明显。上个月，马上消费刚刚成功发行了规模7.5亿元的公司金融债，而此前，公司还曾发行规模合计37.95的安逸花个人消费贷款资产支持证券，并于2020年10月成功发行规模5亿元的“20马上消费金融债01”。

除了通过发行金融债“补血”外，马上消费也在谋求上市补充资本。

2020年9月11日，马上消费获得重庆银保监局批复，称原则上同意其首次公开发行A股股票，发行规模不超过13.33亿股。此后于2021年1月8日证监会官网披露，马上消费已与保荐机构签订辅导协议，公司于2021年1月日在重庆证监局办理了辅导备案登记，辅导机构为中金公司及中信建投。

值得一提的是，在马上消费冲刺A股ipo之前，捷信消费金融公司母公司捷信集团曾于2019年7月份向港交所提交招股书。但几个月后，捷信集团却宣布，由于市场情况所致，在此阶段上市并不符合集团最佳利益，决定不再推进上市进程。

而在上月，招商银行也曾公告称，公司董事会审议通过了《关于招联IPO及收购招商永隆所持招联股权的议案》，决定启动招联消费金融有限公司(下称：招联消金)上市研究工作。

而相较于招联消金刚启动上市研究，马上消费已获银保监会批复核准发行A股股票并已经走到上市辅导备案登记，不可谓是较之旁人而领先一步。极有可能成为消费金融领域最先登陆A股市场的企业。

不过，尽管马上消费在资本市场看似前途风光大好，但随着业务规模的扩大，公司在自身经营方面的风险也在逐渐提高。

2017年初，公司就曾因为征信问题被央行重庆营业部罚款39万元，这不仅是马上消费迄今为止唯一一次公开处罚，也是消金领域因征信问题被处以的首次罚款。

此外，据爱企查等平台统计，截至目前，马上消费仅涉及的以“金融借款合同纠纷”为案由的开庭公告便以高达100例，而与之相关的裁判文书更是累计达380份，除“金融借款合同纠纷”外，更有不乏借款人因马上消费暴力催收等违法违规行为而产生的“名誉纠纷”及“人格权纠纷”等裁定。

此外，在黑猫投诉平台，与马上消费相关的客户投诉量已接近14000条，多数也都涉及高利息、乱收费、强制搭售保险、暴力催收等。

尽管在业内看来，马上消费当前存在的各类问题相比于同行并不算严重，甚至从业绩层面尚数优秀，但枪打出头鸟，随着马上消费或许有望成为业内首家上市企业，相关的合规类风险还需引起公司注意。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。