6月25日,浙江网商银行正式亮相。
这样,首批民营银行中最受关注的两家——腾讯系的微众和阿里系的网商都揭开了神秘面纱。
跟微众银行一样,网商银行也给了自己“平台中介”的定位,但除此之外,网商银行并不放弃自营业务,这与微众银行所说的“没有存款、没有贷款、没有网点”略有不同。
网商pk微众:平台创新谁更优?
做平台中介,挑战轻资产模式网商银行和微众银行这两家网络银行都号称要做中介、做平台。
就如微众银行董事长顾敏所说,这是每一个坐在这个位置上人都会选择的路——走轻资产模式。
首先,作为纯互联网银行如果只是重复过去传统银行的模式,那就失去其互联网银行的试点意义,至少要跟传统的银行有所不一样。
微众和网商都有打造轻资产模式的资本。
两家银行的主要股东阿里和腾讯,一个统领电商、一个垄断社交。电商平台将为网商银行带来大量的潜在客户,QQ、微信渠道则可以为微众银行的产品提供直达消费者的销售渠道。
其次,网络银行没有线下网点,在吸引存款是目前最大的问题,说白了,就是没钱,你做不了太多其他业务。
目前这两家纯网络银行都没有实体网点,远程开户未实质性开放,网络银行如何吸收存款仍是一个待解的难题。
要知道,在银行里,存款是银行的立行之本。按照现在监管部门的要求,存款要交一部分存款准备金,这部分比例约为20%。100块钱存款就剩下80块钱能用了。
此外,还有一个存贷比的限制,如果按照75%的红线规定,那么银行只能贷出去60块钱。今天国务院常委会通过商业银行法修正案草案,删除75%存贷比规定,这算是给银行松绑了。
但微众银行注册资本30亿元,网商银行注册资本40亿。
如果没有存款来源,这点资金玩不了多久。
中介模式,资金不必是自己的,产品不必是自己的,可以轻装上阵。
微众银行对外是这样描述自己的:没有存款,没有贷款,没有网点,贷款资金来源是各合作方银行,而微众银行主要的收入来源不是利差,以后的收入结构中90%以上将为手续费收入。
网商银行自营业务底气何在?但网商银行不仅要做平台,还要做自营业务。
自营就意味着网商银行通过对自有资产的期限错配,赚取利差或者中介费。
网商银行的客户是谁?
按照网商银行“小存小贷”的定位,网商银行针对的客户群也是比较明确的:存款20万以下,贷款500万以下。
网商银行给自己设定的服务对象是小微客户、普通大众和中小同业,还有蚂蚁这两年一直在强调的农村市场。
在这几者当中,小微业务是有客户基础的。2010年和2011年,阿里巴巴成立两家小额贷款公司,蚂蚁微贷已累计为超过70万家小微企业解决融资需求,累计投放贷款额度超过1900亿元,还发明了水文风控模型。
目前蚂蚁微贷户均3万多,不良率大概1.5%。
在网商银行成立后,蚂蚁微贷业务将逐渐并入网商银行运作,这也是网商银行做自营业务的底气所在。
围绕这部分存量客户,网商银行可以提供现金管理、投融资等银行服务。
但腾讯系的微众银行在贷款方面并没有太多的资源积累,风控模型也需要摸索,发展自营业务优势并不明显。
自营+平台的潜在风险但有一个问题是,网商银行自营+平台的模式,如何防范道德风险。
从微众银行推出的首款产品微粒贷来看,在现在合作初期,微众和提供资金的合作银行共同按比例分担坏账。但按微众的设想,今后将变成一个纯粹的中介平台,风险可能就由合作方来承担。
但网商银行自营+平台的模式让事情变得复杂。网商银行即将要推出的第一款产品也是无抵押无担保的信用贷款,主要面向电商平台上的卖家和个人创业者。
面对一个电商平台上的卖家,网商银行是自营还是放到平台上匹配给其他中介机构?自营业务和平台业务的信息透明度会否一致?笔者认为,这种既是裁判员又是运动员的制度设计存在一定的漏洞。
此前,网商银行的负责人跟笔者解释,网商银行平台不仅是信息撮合平台,还会提供风险评估、贷后监管、贷后催收,而风险方面将根据不同项目采取不同模式,可能是风险公担,可能是外部机构承担,可能由参与机构承担。
游戏规则决定着这个平台是否真的公正、客观,也是网商银行平台能否成功搭建的关键。