合并后的公司将以新品牌“Edgio”运营，其规模和范围将显著扩大，在产品、客户、地域和渠道等方面实现收入多元化，潜在市场总规模扩大至400亿美元。
雅虎将获得所有股票并将追加投资3000万美元，此举表明其对合并后新公司增长计划的信心;雅虎将拥有新公司31.9%的股份，并任命三名董事。
Edgio在全球进一步扩大运营，这一战略性分拆为雅虎带来巨大的价值和机会。
约5000万美元且意义深远的运行收入率成本协同机会。
亚利桑那州斯科茨代尔和纽约，近日– 全球领先的边缘web应用和内容交付解决方案的行业引领者Limelight Networks, Inc. (纳斯达克股票代码：LLNW)("Limelight")今日宣布，已达成最终协议：Limelight以全股票交易方式收购雅虎的Edgecast, Inc.(以下简称Edgecast)。该交易对Edgecast的估值约为3亿美元，相当于其2021年收入的1倍;雅虎将获得Limelight约7220万股普通股，根据惯例进行交易后调整，并将在交易结束时拥有合并后公司约31.9%的股份。
Edgecast是雅虎的一个业务部门，是一家全球领先的边缘安全、内容交付和视频服务提供商，由阿波罗(纽约证券交易所代码:APO) 的附属公司管理的基金(以下简称“阿波罗基金”)和威瑞森通信(纽约证券交易所代码:VZ)的附属公司管理的基金所有。
此次合并将打造一家全球规模的边缘软件解决方案提供商，2021年营业收入超过5亿美元，涉及云安全和web应用、内容交付和边缘视频平台。预计交易完成后，Limelight将更名为Edgio，合并后的公司将以Edgio品牌运营。凭借全球规模、领先的分布式边缘平台以及对安全和网络连接的更多关注，Edgio将成为以结果为导向的企业和客户首选的领先解决方案提供商，希望为最终用户提供快速、安全和顺畅的数字体验。
引人注目的战略原理和财务优势
●扩大规模，强化平台，通过边缘计算解决方案更好地提高蓝筹客户的性能、生产力和防护能力：合并后的公司将成为全球领先的边缘解决方案提供商，拥有超过200Tbps的全球网络容量和300多个PoPs，加上本地集成的云安全、边缘视频平台和web应用，可以满足下一代客户的需求。 Limelight和Edgecast目前合并后的多元化客户群包括财富100强客户，以及一些世界领先的技术公司、流媒体服务和访问量最大的网站，包括亚马逊、蔻驰、迪士尼、第一共和银行、HBO Max、Hulu、雅虎、英国电信、威瑞森、微软、Peacock(康卡斯特流媒体)、索尼、TikTok和推特等等。
●加速渗透400亿美元的高增长可获取的目标市场（TAM）：除了现有的内容交付和web应用解决方案之外，该交易预计将通过扩展OTT视频、云安全和企业安全访问方面的能力、产品组合目标和新机会，增强了Limelight服务于总规模约为400亿美元的可获取目标市场的能力。
●收入组合多样化，强化财务状况：在合并的基础上，两家公司在2021年创造了5.02亿美元的收入。Edgecast在2021年创造了2.85亿美元的收入，其中约97%是来自高度互补的客户群的经常性收入，与Limelight几乎没有重叠，且近一半收入来自高增长、高利润的产品。此次合并预计将使Limelight的年收入增加一倍以上，扩大毛利率，提高经常性收入增长，并进一步使主要客户的收入多样化。
●创建具有鲁棒性的1亿美元web应用解决方案，扩大安全能力：Edgecast的多层云安全平台将显著增强Limelight的web应用部门的规模，预计收入将超过1亿美元。这些解决方案将为web应用和API提供一个整体的云平台，提高数字资产的性能，加速应用的使用，提供强大的保护，并提高开发人员的工作效率和能力。
●可观且立即增加的成本协同机会：3亿美元的交易价格意味着收购价格约为Edgecast公司2021年收入的1倍。合并后的公司预计年运行率收入成本协同效应为5000万美元，其中包括减少主机托管和互联网对接费用约3000-3500万美元，以及约1500-2000万美元运营费用节省。基于预期的收.入和支出协同效应，Limelight制定了长期战略目标，收入增长率为20-25%，毛利率为60%以上，调整后的EBITDA利润率为15-20%。
●增加来自阿波罗基金的支持，为增长做好准备：在阿波罗基金的支持下，并与所有股东达成一致，合并后的公司将能够在这个有吸引力的领域释放重大的增长机会，并利用市场趋势变现。该交易的全股票性质代表了阿波罗基金对合并后公司的前进战略和未来作为边缘软件解决方案全球领导者的坚定信念。
Limelight首席执行官Bob Lyons表示：“通过联合Limelight和Edgecast，我们正在建立一个强大的应用、内容和视频边缘解决方案公司，为最终用户提供更好的性能、生产力和安全性。我们共同拥有一个强大的价值主张，即服务于快速增长但分散的边缘解决方案市场，我们的联合能力将强化我们在这个高增长的400亿美元TAM市场中获得更多份额的能力。在短短的六个月里，TAM市场从120亿美元增长到400亿美元，随着对Edgecast的收购，我们进一步巩固了我们作为面向最终用户的边缘软件解决方案领导者的地位。”
雅虎首席执行官Jim Lanzone表示：“在雅虎，我们专注于为业务和客户创造价值。通过剥离Edgecast与Limelight合并，新公司将立即成为庞大且不断增长的边缘解决方案市场的领导者。我对合并后的公司的价值和实力以及它将为雅虎、Edgio和阿波罗基金带来的增长充满信心。”
阿波罗基金从雅虎的现有所有权中对合并后的公司进行了大量股权投资，致力于支持合并后公司的增长战略和创新愿景。此外，拟议交易的全股票性质反映了阿波罗基金对边缘技术革命的持续势头的信心，以及对合并后的公司成为边缘计算领导者这一愿景的支持，该公司拥有规模化的解决方案平台、经验丰富的管理团队以及为全球客户和最终用户提供性能、连接性和安全性的承诺。
之后将加入新公司董事会的阿波罗基金合伙人Reed Rayman表示：“消费者对更快的性能、更强的安全性和更高质量的数字内容的需求不断增加，从根本上改变了公司向终端用户交付在线价值的方式。随着市场继续迅速发展和扩大，Limelight和Edgecast的结合将具有更强的实力和规模来顺应这些趋势，从而更好地为客户服务。我们相信这是一次革命性的交易，并且很高兴能作为股东和董事会成员支持这个管理团队，支持Edgio进入令人兴奋的下一个发展阶段。”
交易细节
根据协议条款，雅虎最初将获得约7220万股Limelight普通股，须按惯例进行交易后调整，根据30天VWAP价格4.12美元计算，Edgecast的估值约为3亿美元。收购价格还包括阿波罗基金及其共同投资人通过他们对雅虎的所有权对合并后公司进行的3000万美元的投资。雅虎还可获得至多1270万股额外的Limelight股份，相当于至多1亿美元的额外交易对价，期限截至交易结束三周年，前提是实现特定股价目标。交易完成后，Limelight的现有股东将拥有合并后公司约68.1%的股份，或在Limelight实现有条件对价协议规定的所有股价目标的假设下约64.5%，而雅虎将分别拥有约31.9%或35.5%。
该交易已获得两家公司董事会的一致批准，目前预计将在2022年下半年完成，前提是收到监管部门的批准并满足其他常规的成交条件。
领导层和治理
根据交易预期，Limelight将更名为Edgio，合并后的公司将以Edgio品牌运营。合并后，Lyons先生将继续作为首席执行官领导Edgio，其董事会在交易完成后将扩大至9名成员，其中包括由阿波罗基金任命的3名新成员。新的董事会将更紧密地配合Edgio的前进战略，并与Lyons先生和Edgio管理团队密切合作，发挥他们的综合技能和经验来提高股东价值。
顾问
高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)担任Limelight的财务顾问，Goodwin Procter LLP担任法律顾问。 Evercore和RBC Capital Markets, LLC担任Edgecast和阿波罗基金的财务顾问，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP担任法律顾问。
Limelight简介
Limelight Networks公司(纳斯达克股票代码：LLNW)是边缘访问和内容交付服务的行业引领者。公司主要聚焦提供强大的工具和以客户为中心的方法来优化和交付边缘数字体验。受全球各大品牌青睐，为其全球客户提供直播体育赛事、全球电影发布、电子游戏或新手机应用程序文件下载等服务。Limelight提供的是全球最大、最佳优化的专用网络之一，拥有全球化的行业专家团队，提供快速、安全和可靠的边缘服务。更多信息，请访问limelight.com，limelightcn.com，在Twitter,LinkedIn和Facebook上关注我们。
Edgecast简介
Edgecast是雅虎公司的一个业务部门，旨在帮助企业满足客户不断增长的期望。Edgecast领先的内容交付、云安全和视频流解决方案，结合以客户为导向的领域专家团队，简化了运营并提高了效率，因此企业可以将精力转向为客户创造价值，而不是管理多个供应商和工作流。
阿波罗（Apollo）基金简介
阿波罗(Apollo)基金是一家全球化，高增长的另类(Alternative)资产管理公司。在我们的资产管理业务中，我们致力于从投资级到私募股权的每个风险回报领域上为我们的客户提供超额回报，重点是三个业务战略：收益、混合和股权。三十多年来，我们在全面整合的平台上的投资专长已经满足了客户的财务回报需求，并为企业的发展提供了创新的资本解决方案。通过我们的退休服务业务部门雅典娜，我们专注于通过提供一套退休储蓄产品来帮助客户实现财务安全，同时也是机构的解决方案提供商。我们耐心、富有创造性和知识渊博的投资方法将我们的客户、我们投资的企业、我们的员工和我们影响的社区联系在一起，以扩大机会并取得积极成果。截至2021年12月31日，阿波罗基金管理的资产约为4980亿美元。更多信息，请访问www.apollo.com。
关于前瞻性声明的警示说明
如本新闻稿中的任何声明包含非历史信息，则这些声明属于《1933年美国证券法》(修订版)第27A节和《1934年美国证券交易法》(修订版)第21E节所指的前瞻性声明(统称为“前瞻性声明”)。本新闻稿中的某些陈述可能构成前瞻性陈述，反映了Limelight管理层对Limelight的业务前景和机会以及交易的预期。使用诸如 "可能"、"将"、"应该"、"预期"、"计划"、"相信"、"估计"、"预测"、"项目"、"寻求"、"努力"、"潜在"、"继续 "等词语或这些词语的反义词或其他类似表述可用于识别前瞻性声明。Limelight的实际结果可能与前瞻性声明中陈述或暗示的内容有重大差异，诸多因素包括但不限于满足或放弃在预期时间框架内完成拟议交易的条件有关的风险(包括未能获得必要的监管、法院和Limelight股东批准)，包括拟议交易无法完成的可能性;客户、商业伙伴和竞争对手对拟议交易公告的反应，和/或因拟议交易的宣布和悬而未决而在员工留任方面的潜在困难;发生重大意外交易成本的可能性;由于拟议的交易而分散管理层对持续业务运营的注意力的风险;公司实现预期收入增长、实现运行成本协同机会和/或市场扩张的能力未能达到预期;以及与拟议交易相关的未知负债和诉讼及/或监管行动风险。另请参考Limelight向美国证券交易委员会("SEC")提交的截至2021年12月31日的10-K表年度报告中的“风险因素”和“关于前瞻性信息的特别说明”中所讨论的因素，这些因素都由Limelight的持续披露文件更新，请访问www.sec.gov。
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其他信息和查找地点
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征求同意的参与方
Limelight及其董事和高管可能被视为就交易向 Limelight 股东提出委托声明书的参与者。有关Limelight董事和高管的信息载于Limelight 2021年年度股东大会的委托声明书，该委托声明书已于2021年4月23日提交给美国证券交易委员会。投资者可以通过阅读有关该交易的委托声明书来获得有关此类参与者利益的更多信息。
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