本文由博众投资编辑整理。2021年11月25日，全国种业企业扶优工作推进会召开，会议强调，要深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神，落实党中央、国务院决策部署，扎实推进种业企业扶优行动，引导资源、技术、人才、资本等要素向重点优势企业集聚，做优做强一批具备集成创新能力、适应市场需求的种业龙头企业，打造种业振兴的骨干力量，加快形成种业企业发展新格局。(博众投资)
博众投资点评：
1、政策扶持龙头企业加速成为行业引领者，种业行业集中度提高有望超预期
会议指出，企业是技术创新的主体，是发展现代种业的骨干力量。抓种业振兴，必须发挥优势种业企业“主板”集成作用，加快提升企业整合资源、创新创造的能力，让科研、生产、市场、投资等通过企业顺畅对接、合体发力;必须做强优势种业企业这个供种的“基本盘”，让更多拥有自有品种的企业成为种子市场的供应者、品种更新的推动者、产业融合的引领者;必须培育一批具有核心研发能力、产业带动力、国际竞争力的大型种业龙头企业，打造“种业航母”。要把扶持优势种业企业摆到更加突出位置，围绕强化企业创新主体地位，发挥好中央和地方两个积极性，运用好市场和政府“两只手”力量，协同推进种业企业扶优行动，确保落地见效。
2、政策引导行业促优提劣、加快国产化替代，种业行业创新积极性有望被进一步激发
会议强调，要突出重点品种、重点领域、重点环节，分别筛选出优势企业，给予分类指导、精准扶持，加快形成种业企业阵型。针对水稻、小麦、蛋鸡等有较强竞争优势的领域，支持企业继续做强优势、做大规模，不断巩固提升市场占有率;针对玉米、大豆、生猪、奶牛等还有差距的领域，支持企业加强育种创新攻关，提高种源质量，尽快赶上国际先进水平;针对部分设施蔬菜等少数主要依赖进口的领域，支持企业聚力研发攻关，加快填补国内空白，逐步实现种源国产化替代。要鼓励引导科研单位、金融机构、种业基地与优势企业加强对接，共建研发平台或产学研创新联合体，推出适合种业特点的金融保险产品，完善育种研发、生产加工等配套设施和专业服务，加快构建产学研融合、育繁推一体的商业化育种体系。要加强种业知识产权保护，健全激励创新的知识产权保护制度，建立实质性派生品种制度，积极鼓励并帮助种业企业维权，严厉打击假冒侵权违法行为，为企业营造良好外部环境，有效激发企业创新积极性。(博众投资)
3、通胀预期叠加海外农产品价格上涨，助推种业行业景气度提升
受疫情变化影响，海外疫情防控政策升级，市场通胀预期走高;同时，海外农产品价格上涨，两重因素都助推国内农产品价格。结合国家政策不断出台，利好产业格局演变，种子、种植等细分领域均受益。
行业过剩产能加速去化，促进养殖业集中度提升
4、短期来看，非洲猪瘟发生至今国内生猪供应已进入宽松周期，由于出栏量增长和均重的不断提升导致供给倍增，2021年初以来生猪价格下降的速度大幅超预期，叠加养殖成本上升影响，继续增大生猪供给压力，进一步压制价格，行业处于过剩产能去化的关键时期。长期来看，持续低迷的猪价助力养殖行业的过剩产能加速去化，养殖龙头公司在成本、资源和品牌等方面大幅领先于劣势产能，在去产能的博弈阶段，行业龙头将逐渐显现成本控制上的优势，成本劣势产能加速出清，行业集中度将持续提升。
5、种业+养殖业双利好格局
综上，在政策催化以及行业景气度提升下，种业行业创新积极性和集中度有望提升;养殖业则将受益于行业过剩产能加速去化带来的集中度提升。
2021年中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。农业方面，会议明确指出“要正确认识和把握初级产品供给保障，要坚持节约优先，实施全面节约战略。”、“要把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置，持续推进高标准农田建设，深入实施种业振兴行动，提高农机装备水平，保障种粮农民合理收益，中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中。”、“做好粮油肉蛋奶果蔬等保供稳价。”(博众投资)
增强国内资源生产保障，提高农业综合生产能力。2021年会议再度强调粮食安全底线，在世纪疫情冲击下，国际风云变幻，全球农业生产存在的不确定性增强，会议强调了粮食等初级战略物资自给自足的供应底线，即保障在任何全球突发性事件中，中国都要有充足的粮食储备。稳定主粮价格，保障种粮农民合理收益仍是明年重要的政策取向。
深入实施种业振兴，种企经营环境万象更新。种业是“藏粮于技”的重要载体，2021年国内种业环境明显改善，强化知识产权保护，增强打假力度，同时推进《种子法》修订、转基因种子品种审定办法的征求意见等。2021年各项政策将进入落地期，国内种业和种企将开启新局面。
【相关概念股】
隆平高科
公司作为种业龙头公司，国内种子市占率排名第一，公司“十四五”发展目标力争在2025年进入世界种业前五强。国家十四五规划对种业的政策、法律支持力度持续空前加大，种子法推进将有利于行业竞争格局长期向好，行业集中度将不断提升，有利于具有研发能力的种业龙头公司。巴西隆平子公司成本费用有效控制，销量维持增长，有望实现盈利，若国内转基因玉米种子放开，可实现协同效应。
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温氏股份
生猪出栏持续增加，养殖成本有望继续下降。公司前三季度公司出栏生猪898万头，按照2021年计划出栏1200万头统计，完成年度计划的75%，第四季度月均只需出栏101万头即可实现年度出栏计划。2022年目标出栏量为1800-2000万头。截至三季末，公司能繁母猪数量约为110万头，后备母猪约为40万头，自有种群逐步恢复。公司第三季度生猪养殖完全成本约为22元/公斤，且呈下行趋势，预计年底完全成本降至17.4元/公斤左右，第四季度成本有望继续下降。(博众投资)
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《农业2021年第51周周报：2021年中央经济工作会议之农业》东方证券;2021-12-12;
《龙头种业频受益，关注农业配置机会》光大证券;2021-12-08;
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